近日，互聯(lián)網(wǎng)公司“大而不能倒”的特征帶來壟斷局面引起監(jiān)管重視。滴滴、美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭不僅是各自領(lǐng)域霸主，而且將手伸向了金融業(yè)務(wù)。滴滴近期上線類“花唄”產(chǎn)品“滴滴月付”，下線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。這“一上一下”，反映了巨型流量玩家想做金融顯然已經(jīng)錯(cuò)過了“好時(shí)候”的境遇。事實(shí)上，對(duì)于滴滴來說，雖然占據(jù)了8成以上的網(wǎng)約車市場(chǎng)，但因場(chǎng)景單一，金融業(yè)務(wù)一直處于邊緣狀態(tài)。

完全自營滴滴月付，試水信用支付

2016年滴滴開始涉足金融，有媒體透露了截至2020年9月，滴滴金融在貸余額不到200億元。2020年11月初，滴滴官方宣布，10月份國內(nèi)月活突破4億。相對(duì)于滴滴的體量，其金融業(yè)務(wù)確實(shí)進(jìn)展緩慢。

有業(yè)內(nèi)人士分析，滴滴或許一直未真正發(fā)力金融業(yè)務(wù)，因?yàn)榻鼉赡瓯O(jiān)管力度越來越大，各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在開展金融業(yè)務(wù)上都比較審慎。

雖如此，但滴滴并未放棄，2020年6月全面升級(jí)金融事業(yè)部架構(gòu)，任命滴滴副總裁卓越為金融事業(yè)部總經(jīng)理。

派財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，近期金融服務(wù)已經(jīng)展現(xiàn)在滴滴APP顯著位置，此前一直內(nèi)嵌于滴滴錢包中。

種種跡象表明，滴滴今年似乎將重心放在了金融業(yè)務(wù)上，畢竟這是流量變現(xiàn)的最好方式。

從最近上線的“滴滴月付”來看，這是基于滴滴體系內(nèi)先享后付的信用支付產(chǎn)品，還處于灰度測(cè)試當(dāng)中。這款產(chǎn)品與支付寶的“花唄”和京東的“白條”本質(zhì)都為消費(fèi)分期產(chǎn)品，和“美團(tuán)月付”規(guī)則一致，也是“本月消費(fèi)，下月還款”。用戶最長可獲得38天免息期，逾期超過15天以上的用戶，滴滴將暫停其使用打車服務(wù)，同時(shí)采取不限于賬戶凍結(jié)、限制提現(xiàn)/消費(fèi)等措施。

美團(tuán)和滴滴這兩款信用支付產(chǎn)品，不僅名字相同，而且都是基于自家場(chǎng)景，專注于小額消費(fèi)分期市場(chǎng)。但目前來看，美團(tuán)月付可以在美團(tuán)內(nèi)部美食、外賣、酒店、旅行、出行、買菜等消費(fèi)場(chǎng)景使用。

派財(cái)經(jīng)了解到，滴滴月付目前切入的場(chǎng)景僅限在滴滴平臺(tái)上的打車交易付款時(shí)使用，滴滴旗下花小豬、青桔單車、網(wǎng)約車和社區(qū)團(tuán)購等都還沒有接入。相較而言，滴滴月付場(chǎng)景還比較單一，即使全開通，也多半在于出行領(lǐng)域內(nèi)。

滴滴月付與其在兩年前小范圍試水的“信用付”二者功能一致，只不過當(dāng)時(shí)候滴滴僅作為導(dǎo)流方，該產(chǎn)品的放款方為深圳華強(qiáng)小額貸款公司。

滴滴月付用戶協(xié)議顯示，重慶市西岸小額貸款有限公司（簡(jiǎn)稱：西岸小貸）及其他持牌金融機(jī)構(gòu)作為貸款人，依據(jù)用戶打車買單額度，提供的僅限于滴滴平臺(tái)打車用途的融資服務(wù)。天眼查顯示，西岸小貸是滴滴全資子公司。也就是說，滴滴月付是滴滴的自營產(chǎn)品。

滴水貸半導(dǎo)流半自營

點(diǎn)滴守護(hù)人數(shù)大幅下降

除了滴滴月付，滴滴金融還有借貸產(chǎn)品“滴水貸”、理財(cái)、保險(xiǎn)、互助產(chǎn)品“點(diǎn)滴守護(hù)”。

“滴水貸”目前仍處于半導(dǎo)流半自營的狀態(tài)，合作的第三方金融機(jī)構(gòu)有招聯(lián)金融、馬上金融等。這款產(chǎn)品一直不溫不火，與滴滴金融相比，2017成立的美團(tuán)金融，依托月付、美團(tuán)互助、美團(tuán)借錢等產(chǎn)品，成交金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過滴滴金融。有數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月20日，美團(tuán)生態(tài)金融管理資產(chǎn)已經(jīng)突破1000億元。

因此滴滴月付試水自營小額分期產(chǎn)品，可以更準(zhǔn)確地描繪用戶畫像，也是為滴水貸進(jìn)一步自營做準(zhǔn)備，形成金融閉環(huán)生態(tài)。

滴滴金融理財(cái)產(chǎn)品目前僅剩下和上海銀行合作的“桔惠寶”，其余銀行存款產(chǎn)品都已下架。此前展示的銀行存款產(chǎn)品有營口沿海銀行、遼寧振興銀行等。

近日，央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦接連發(fā)聲，強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開展此類金融業(yè)務(wù)，屬“無照駕駛”的非法金融活動(dòng)，應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。

隨后，支付寶率先下架所有銀行存款產(chǎn)品。滴滴金融跟隨下架表明，將嚴(yán)格按照監(jiān)管部門的政策指引，有步驟、有秩序地調(diào)整存量用戶，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管政策。

滴滴金融保險(xiǎn)板塊有互助計(jì)劃“點(diǎn)滴?！?，目前已改名為“點(diǎn)滴守護(hù)”，也有和眾安保險(xiǎn)、泰康在線、中國太平、安聯(lián)保險(xiǎn)等合作的其他保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（派財(cái)經(jīng)制圖）

點(diǎn)滴守護(hù)2018年12月正式上線，從上圖可以看出，點(diǎn)滴守護(hù)分?jǐn)偨痤~逐月上漲，而人數(shù)逐月下滑，目前僅有82萬人，較年初已經(jīng)下滑了42%。不過，其峰值時(shí)期也就145.7萬人。

美團(tuán)互助2019年6月上線，雖然加入人數(shù)也出現(xiàn)波動(dòng)，但總體是增長趨勢(shì)，今年年初1272.78萬人，目前用戶數(shù)已達(dá)1546.39萬人。

點(diǎn)滴守護(hù)規(guī)模正在萎縮，相比起步晚的美團(tuán)而言，已不在一個(gè)量級(jí)。美團(tuán)互助月均分?jǐn)傤~不足1元，美團(tuán)承諾年分?jǐn)偪傤~人均不超50元。相較而言，近一年滴滴互助每人月均均攤基本上都在1元以上，二者在險(xiǎn)種上大同小異，但滴滴互助性價(jià)比遠(yuǎn)不如美團(tuán)互助。

場(chǎng)景單一

缺少關(guān)鍵性金融牌照

目前，滴滴已擁有財(cái)險(xiǎn)、小貸、支付等資質(zhì)，但缺少消費(fèi)金融、銀行等關(guān)鍵性牌照。特別是網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)征求意見稿下發(fā)后，整個(gè)助貸市場(chǎng)將產(chǎn)生變革。全國性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的申請(qǐng)將是鳳毛麟角，很難拿到；而地方性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照對(duì)于滴滴這種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)意義并不大。滴滴此刻發(fā)力信貸業(yè)務(wù)顯得很吃力。

對(duì)于同一梯隊(duì)的玩家，小米、美團(tuán)、360等都直接或間接取得銀行或消金牌照。小米擁有小米消金公司50%的股權(quán)和新網(wǎng)銀行29.5%的股份；美團(tuán)則持有億聯(lián)銀行28.5%股權(quán)；360購買天津金城銀行30%股權(quán)的交易在近期也已獲批。

缺少關(guān)鍵性金融牌照，對(duì)于字節(jié)跳動(dòng)同樣是問題，但其依托頭條流量和抖音小店電商體系，已經(jīng)逐步試水起自營信貸產(chǎn)品。相比而言，滴滴僅有出行一個(gè)場(chǎng)景，顯得十分單薄，從過去的數(shù)據(jù)來看，滴滴金融轉(zhuǎn)化率并不高，而僅靠導(dǎo)流利潤也難以讓滴滴盈利。因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，滴滴亟需一張含金量更高的金融牌照。

近期，因大數(shù)據(jù)殺熟、無牌照經(jīng)營金融業(yè)務(wù)、引導(dǎo)年輕人過度信貸等問題，美團(tuán)、滴滴、頭條、螞蟻等互聯(lián)網(wǎng)公司都被推到風(fēng)口浪尖上。

這些問題與網(wǎng)民的日常生活切切相關(guān)，包括滴滴在內(nèi)的APP讓國民又愛又恨。一位微博網(wǎng)友曾發(fā)問，到底是阿里、騰訊這些互聯(lián)網(wǎng)公司了解你，還是父母了解你。

網(wǎng)友紛紛表明，當(dāng)然是這些互聯(lián)網(wǎng)公司，衣食住行在他們體系內(nèi)有清晰的用戶畫像，而且還會(huì)通過金融手段引導(dǎo)用戶消費(fèi)。

雖然嚴(yán)監(jiān)管正在到來，卻沒幾個(gè)人相信各大互聯(lián)網(wǎng)公司會(huì)放棄金融業(yè)務(wù)，不過，在利潤變窄下，流量變現(xiàn)像“現(xiàn)金奶牛”般的日子也許是一去不復(fù)返了。

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