數(shù)字金融周報(bào)4月11日

【銀行】

兩天內(nèi)六家銀行公布增持計(jì)劃！華夏、浙商、江蘇銀行骨干擬增持超7000萬(wàn)

近期，A股迎來(lái)聲勢(shì)浩大的“回購(gòu)增持潮”，數(shù)十家上市公司密集發(fā)布回購(gòu)和增持計(jì)劃，投入資金總額超百億元。上市銀行也不例外。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，4月8日-9日，郵儲(chǔ)銀行、光大銀行、浙商銀行、成都銀行、華夏銀行、江蘇銀行、分別宣布增持計(jì)劃。其中，華夏銀行、江蘇銀行、浙商銀行高管增持總金額超過(guò)7000萬(wàn)元。另外，浙商銀行、杭州銀行、上海銀行、重慶銀行、還發(fā)布了估值提升計(jì)劃。其中，上海銀行計(jì)劃未來(lái)三年每年現(xiàn)金分紅比例不低于30%。對(duì)于本輪增持，上述銀行普遍表示，主要是基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展前景的堅(jiān)定信心、對(duì)公司長(zhǎng)期投資價(jià)值的看好，為了提升投資者信心。【時(shí)代周報(bào)】

中信銀行與近百家上市公司達(dá)成股票回購(gòu)增持貸款合作意向

近期，中信銀行積極推進(jìn)股票回購(gòu)增持貸款業(yè)務(wù)。截至目前，中信銀行已與近百家上市公司達(dá)成股票回購(gòu)增持貸款合作意向，儲(chǔ)備項(xiàng)目金額超過(guò)300億元。作為支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的新工具，股票回購(gòu)增持再貸款于2024年10月設(shè)立，旨在激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，支持其回購(gòu)和增持上市公司股票。截至2025年3月末，中信銀行累計(jì)公告股票回購(gòu)增持貸款55單，金額達(dá)75.97億元。在公告項(xiàng)目中，生物醫(yī)藥、高端裝備、新能源、新材料等戰(zhàn)略新興企業(yè)占比達(dá)70%、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍及專精特新企業(yè)占比達(dá)44%。同時(shí)，中信銀行聚焦推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，公告項(xiàng)目中民營(yíng)企業(yè)占比達(dá)91%。【新華社】

江蘇張家港農(nóng)商銀行被罰30萬(wàn)元：理財(cái)投資與自營(yíng)投資風(fēng)險(xiǎn)未完全分離

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局蘇州監(jiān)管分局行政處罰信息公開(kāi)表顯示，江蘇張家港農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司因理財(cái)投資與自營(yíng)投資風(fēng)險(xiǎn)未完全分離，被罰款30萬(wàn)元。【金融一線】

理財(cái)子規(guī)模增速現(xiàn)斷層：兩頭部機(jī)構(gòu)告負(fù) 跟隨者快步露鋒芒

近日，伴隨上市銀行2024年報(bào)陸續(xù)披露，旗下理財(cái)公司的年度業(yè)績(jī)逐漸浮出水面。截至4月10日記者發(fā)稿時(shí)，16家理財(cái)公司的2024年“成績(jī)單”曝光。在經(jīng)歷凈值化轉(zhuǎn)型、“贖回潮”考驗(yàn)后，銀行理財(cái)市場(chǎng)在2024年逐步回暖，大多數(shù)理財(cái)公司的產(chǎn)品規(guī)模和凈利潤(rùn)呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，有公司取得超30%的規(guī)模增速或逾158%的凈利潤(rùn)增速。與此同時(shí)，一些理財(cái)公司的相關(guān)數(shù)據(jù)出現(xiàn)同比下滑。2024年，政策持續(xù)引導(dǎo)理財(cái)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，化身“耐心資本”。業(yè)內(nèi)人士表示，在市場(chǎng)利率下行、資產(chǎn)荒持續(xù)的環(huán)境下，理財(cái)公司應(yīng)調(diào)整底層投資邏輯，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)配置方面體現(xiàn)多樣性，重視多元資產(chǎn)、多策略的配置思路。【中證報(bào)】

收縮助貸攻堅(jiān)自營(yíng) 銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款迎變

近日，多位銀行個(gè)貸部門負(fù)責(zé)人表示，總行集權(quán)嚴(yán)控規(guī)模成為關(guān)鍵動(dòng)作，同時(shí)定價(jià)機(jī)制與息費(fèi)也將更加規(guī)范，自營(yíng)渠道的建設(shè)也在穩(wěn)步推進(jìn)中，一場(chǎng)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的變局已然拉開(kāi)帷幕。助貸新規(guī)發(fā)布后，銀行意識(shí)到加碼自營(yíng)渠道建設(shè)的重要性，上述股份制銀行個(gè)貸部門人士強(qiáng)調(diào)，“相比依賴助貸機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)，自營(yíng)渠道獲取的數(shù)據(jù)更具一手性、完整性和準(zhǔn)確性，有助于銀行針對(duì)性地開(kāi)發(fā)契合客戶需求的互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品，如為消費(fèi)頻繁且信用良好的年輕客群定制額度較高、利率優(yōu)惠的小額消費(fèi)貸款。我行將進(jìn)一步提升自營(yíng)渠道建設(shè)能力”。【北京商報(bào)】

23家A股上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量透視：城商行資產(chǎn)質(zhì)量改善明顯 房地產(chǎn)業(yè)不良率高位回落

A股42家上市銀行中已經(jīng)有23家銀行完整披露了2024年度財(cái)務(wù)報(bào)告。其中，國(guó)有六大行已經(jīng)全部披露完畢。整體來(lái)看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，大多數(shù)銀行不良貸款率與去年相比基本持平或好轉(zhuǎn)，僅2家銀行出現(xiàn)小幅度上升。雖然整體向好，但結(jié)構(gòu)性變化仍需重點(diǎn)關(guān)注。記者注意到，上市銀行零售貸款不良率和對(duì)公貸款的不良率出現(xiàn)了“一升一降”的走勢(shì)，這也意味著零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量承壓較大。對(duì)于2024年商業(yè)銀行的零售資產(chǎn)質(zhì)量，北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員楊海平通過(guò)微信對(duì)記者表示，預(yù)計(jì)可能還會(huì)繼續(xù)承壓。【每日經(jīng)濟(jì)新聞】

“對(duì)等關(guān)稅”來(lái)襲 部分銀行被要求上報(bào)六大外貿(mào)行業(yè)數(shù)據(jù)

美國(guó)對(duì)等關(guān)稅措施將正式生效，包括中國(guó)在內(nèi)全球多數(shù)國(guó)家面臨超出市場(chǎng)預(yù)期的高額關(guān)稅。作為主要出口原產(chǎn)地的廣東、浙江等沿海省份，財(cái)聯(lián)社記者就高額關(guān)稅實(shí)施后對(duì)部分涉外產(chǎn)業(yè)、企業(yè)以及銀行業(yè)的反饋和應(yīng)對(duì)情況進(jìn)行了調(diào)研。4月10日，廣東汕頭銀行業(yè)人士向記者證實(shí)，4月8日收到有關(guān)部門調(diào)研通知，要求協(xié)助了解并報(bào)送六大外貿(mào)重點(diǎn)行業(yè)（包括電子設(shè)備、電器機(jī)械、文教體娛用品、紡織服裝、金屬制品、橡膠和塑料制品）企業(yè)在“對(duì)等關(guān)稅”公布前后收入、成本、利潤(rùn)等數(shù)據(jù)的變化情況，企業(yè)擬采取和已采取的應(yīng)對(duì)措施，以及企業(yè)對(duì)政府的政策建議等。4月9日，某大行廣東省分行信貸業(yè)務(wù)人士表示，分行領(lǐng)導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)口負(fù)責(zé)人有口頭提示業(yè)務(wù)線關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)進(jìn)展。【財(cái)聯(lián)社】

【保險(xiǎn)】

透視險(xiǎn)企首季12筆舉牌：錨定高股息賽道，銀行、公用事業(yè)板塊成“長(zhǎng)線壓艙石”

近日，2025年已走過(guò)第一季度，三個(gè)月時(shí)間，險(xiǎn)資舉牌消息頻頻傳來(lái)。據(jù)藍(lán)鯨新聞?dòng)浾呤崂恚灿衅桨踩藟邸⑿氯A人壽、瑞眾人壽等6家險(xiǎn)企完成12筆舉牌，在險(xiǎn)資“舉牌潮”2024年趨熱后進(jìn)一步升溫。透視舉牌邏輯，險(xiǎn)資“左手”高股息壓艙，“右手”新興產(chǎn)業(yè)蓄勢(shì)，折射出“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的戰(zhàn)略定力。這場(chǎng)“舉牌潮”背后，既是資產(chǎn)荒下的防御選擇，更是中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期價(jià)值重構(gòu)的信號(hào)。【藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)】

重疾險(xiǎn)突圍嘗試：做“減法”+高杠桿 普惠路徑能否帶來(lái)新增長(zhǎng)？

近年來(lái)，健康險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張，2024年保險(xiǎn)行業(yè)共取得健康險(xiǎn)保費(fèi)9774億元，同比增長(zhǎng)8.2%。其中，醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品是健康險(xiǎn)市場(chǎng)中增速最快的險(xiǎn)種，相較而言，重疾險(xiǎn)規(guī)模則趨于穩(wěn)定。根據(jù)記者觀察，面對(duì)重疾險(xiǎn)增長(zhǎng)的瓶頸，不少重疾險(xiǎn)產(chǎn)品正在向多個(gè)創(chuàng)新方向進(jìn)行探索，尤其少兒重疾險(xiǎn)作為當(dāng)前重疾險(xiǎn)板塊增長(zhǎng)最快的部分，各家險(xiǎn)企紛紛嘗試探索重疾險(xiǎn)發(fā)展新路徑。招商信諾總精算師付玉艷指出，任何一個(gè)險(xiǎn)種不可能一直都是主力地位。一款產(chǎn)品打天下、像2013年到2020年一樣重疾扛大旗的狀態(tài)不可能一直持續(xù)下去。“切片化”針對(duì)不同細(xì)分客群量身定制客戶需求，來(lái)做更多的供給，是更可能的情況。【21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道】

2025保險(xiǎn)業(yè)遭遇開(kāi)門黑，個(gè)險(xiǎn)銀保經(jīng)代新單負(fù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)分化但低利率促增長(zhǎng)邏輯不變

2025年，是人身險(xiǎn)市場(chǎng)加速產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)主力產(chǎn)品從固定收益類產(chǎn)品向分紅型產(chǎn)品轉(zhuǎn)變的首年，不出意外的，困難出現(xiàn)了。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)，2025年1-2月，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1.5萬(wàn)億元，同比微降1.2%，其中，人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入下滑是主因，同期累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.2萬(wàn)億元，同比下降2.6%。從市場(chǎng)主體來(lái)看，大部分公司都出現(xiàn)了保費(fèi)收入的顯著下滑。從主要渠道的表現(xiàn)來(lái)看，新單保費(fèi)下滑顯然是造成總保費(fèi)下滑的主因。【慧保天下】

2024年新能源車險(xiǎn)承保虧損57億 超100%賠付率的車系有137個(gè)

作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“大頭”，車險(xiǎn)從來(lái)都是行業(yè)的必爭(zhēng)之地，而新能源車險(xiǎn)作為新興業(yè)務(wù)，在新能源汽車銷量一路高歌的帶動(dòng)下，也實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車3105萬(wàn)輛，保費(fèi)收入1409億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額106萬(wàn)億元。然而，保費(fèi)高增給險(xiǎn)企帶來(lái)的不只有甜蜜，還有負(fù)擔(dān)。數(shù)據(jù)顯示，2024年，新能源車險(xiǎn)承保虧損57億元，共承保車系2795個(gè)，超過(guò)100%賠付率的車系有137個(gè)。【每日經(jīng)濟(jì)新聞】

【消費(fèi)金融】

湖北消費(fèi)金融利潤(rùn)上漲掩蓋不了風(fēng)險(xiǎn)真相：助貸合作年化高達(dá)73%

在2024年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)24.6%的亮眼數(shù)據(jù)背后，湖北消費(fèi)金融正面臨信任危機(jī)、產(chǎn)品戰(zhàn)略失誤與風(fēng)控失靈等多重壓力。從“藍(lán)海”鄉(xiāng)村貸到互聯(lián)網(wǎng)助貸合作，從利率爭(zhēng)議到不良資產(chǎn)甩賣，這家地方系消費(fèi)金融公司似乎正在陷入“增長(zhǎng)無(wú)力、風(fēng)控失衡、客群迷失”的困局。湖北消金正在深度綁定玖富萬(wàn)卡、攢花、金瀛花等助貸平臺(tái)放款，并屢陷“變相高利貸”爭(zhēng)議。多位用戶在黑貓投訴下載黑貓投訴客戶端平臺(tái)反饋，其借款I(lǐng)RR綜合年化高達(dá)57%至73%，其中包括大量“權(quán)益費(fèi)”“咨詢費(fèi)”變相抬高成本。【開(kāi)甲財(cái)經(jīng)】

馬上消費(fèi)金融發(fā)行15億元金融債 票面利率低至2.05%

近日，馬上消費(fèi)金融股份有限公司2025年金融債券（第一期）完成發(fā)行。本次債券發(fā)行采用"基礎(chǔ)發(fā)行+超額增發(fā)"機(jī)制，基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模7億元，并附有不超過(guò)8億元的超額增發(fā)權(quán)，最終實(shí)際發(fā)行總額達(dá)到15億元。值得注意的是，本期債券票面利率為2.05%。作為持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，馬上消費(fèi)金融此次成功發(fā)行金融債券，將進(jìn)一步優(yōu)化公司融資結(jié)構(gòu)，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供穩(wěn)定的中長(zhǎng)期資金支持。【經(jīng)觀智訊】

金美信消費(fèi)金融2700筆不良貸款轉(zhuǎn)讓，未償本息總額1.80億元

近日，銀登中心披露廈門金美信消費(fèi)金融有限責(zé)任公司關(guān)于2025年第1期個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓公告。公告顯示，該筆不良貸款未償本息總額1.80億元，涉及資產(chǎn)筆數(shù)2700筆，借款人戶數(shù)2514戶，加權(quán)平均逾期天數(shù)774.56天，單一借款人最高未償本息余額46.73萬(wàn)元。根據(jù)五級(jí)分類及訴訟情況，上述不良貸款損失2290筆，可疑281筆，次級(jí)129筆。目前未訴2032筆，終本執(zhí)行345筆，已判未執(zhí)323筆。該筆不良資產(chǎn)包將于2025年4月28日10:00開(kāi)始競(jìng)價(jià)，起始價(jià)479.10萬(wàn)元，加價(jià)幅度2.00萬(wàn)元。【金融界】

蘇銀凱基資產(chǎn)總額“狂飆”至600億

開(kāi)業(yè)僅4年，蘇銀凱基消金一路“狂飆”。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年3月末，蘇銀凱基消金資產(chǎn)總額已突破600億元。這個(gè)數(shù)據(jù)在2023年末時(shí)還是386.54億元，5個(gè)季度增長(zhǎng)超213億，漲幅超55%。不僅如此，蘇銀凱基消金開(kāi)業(yè)至今，各項(xiàng)數(shù)據(jù)都保持高速增長(zhǎng)。【禾金財(cái)經(jīng)】

【金融科技】

第四范式創(chuàng)始人戴文淵：不是所有的AI都進(jìn)入了推理周期，有很多AI領(lǐng)域還應(yīng)做更多的訓(xùn)練

第四范式創(chuàng)始人戴文淵在主題論壇中表示，AI一直以來(lái)都是在訓(xùn)練、推理之間來(lái)來(lái)回回不斷變化的一個(gè)過(guò)程。最早的DeepBlue（深藍(lán)）就是一個(gè)典型的以推理為主的AI模型；再到像watson，就是第一次人機(jī)問(wèn)答的對(duì)戰(zhàn)，那個(gè)時(shí)候就是以訓(xùn)練為主，當(dāng)時(shí)用AI去學(xué)了維基百科的知識(shí)，在問(wèn)答的過(guò)程當(dāng)中贏了人。再到AlphaGo，因?yàn)閲宓臄?shù)據(jù)量一共歷史上就30、40萬(wàn)盤，你去基于這30、40萬(wàn)盤的棋，能訓(xùn)練的也有限，所以其實(shí)AlphaGo也需要很強(qiáng)的強(qiáng)化學(xué)習(xí)的能力。再到ChatGPT，就拉回到訓(xùn)練周期了，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候叫作大力出奇跡，拿海量的語(yǔ)料訓(xùn)練大參數(shù)的模型。【北京商報(bào)】

得物旗下佳物小貸增資至10億元，或?yàn)?億用戶提供金融服務(wù)

近日，天眼查顯示，四川佳物小額貸款有限公司（簡(jiǎn)稱“佳物小貸”）完成注冊(cè)資本變更，注冊(cè)資本由7億元增至10億元，增幅達(dá)42.85%。而佳物小貸現(xiàn)由睹煜(上海)信息服務(wù)有限公司控股，持股比例100%。佳物小貸是得物旗下的小貸公司。2023年通過(guò)收購(gòu)佳物小貸獲得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照后，得物已形成自營(yíng)產(chǎn)品（如“得有錢”“得物分期”）和導(dǎo)流業(yè)務(wù)的完整消費(fèi)金融產(chǎn)品矩陣。作為交易體量較龐大的潮玩電商平臺(tái)，得物在金融業(yè)務(wù)上屢屢推進(jìn)，公開(kāi)資料顯示，目前，得物App擁有超3億注冊(cè)用戶，已經(jīng)成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)第八大電商平臺(tái)。無(wú)疑在擴(kuò)張金融版圖的同時(shí)，求得與電商的“雙贏”。【W(wǎng)EMONYE研究室】

六大金融科技公司2024年?duì)I收619億元背后：AI賦能助貸，行業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)

在整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨諸多挑戰(zhàn)的2024年，金融科技公司仍然展現(xiàn)出較強(qiáng)的增長(zhǎng)能力。六家企業(yè)全年總營(yíng)收達(dá)到619億元，其中奇富科技、樂(lè)信、信也科技三家企業(yè)收入均突破百億，站穩(wěn)第一梯隊(duì)；而小贏科技、宜人智科、嘉銀科技三家則在50億元級(jí)別，位列第二梯隊(duì)。值得一提的是，2024年，金融科技領(lǐng)域的頭部公司紛紛加大在AI領(lǐng)域的投入，并將AI運(yùn)用于營(yíng)銷、信審、客服等領(lǐng)域。具體來(lái)看，奇富科技、樂(lè)信、信也科技等頭部企業(yè)幾乎全部接入了DeepSeek等當(dāng)下最火熱的AI平臺(tái)，以提升業(yè)務(wù)智能化水平。【W(wǎng)EMONYE研究室】

三家支付機(jī)構(gòu)領(lǐng)央行罰單

4月10日，中國(guó)人民銀行上海市分行發(fā)布行政處罰信息公示表，三家持牌支付機(jī)構(gòu)迅付信息科技有限公司（簡(jiǎn)稱“環(huán)迅支付”）、杉德支付網(wǎng)絡(luò)服務(wù)發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱“杉德支付”）和上海匯付支付有限公司（簡(jiǎn)稱“匯付支付”）領(lǐng)央行罰單，罰款均超200萬(wàn)元。【支付界】

第三家在華持牌外資支付機(jī)構(gòu)誕生！Payoneer派安盈已收購(gòu)易聯(lián)支付

近日，Payoneer派安盈宣布完成對(duì)易聯(lián)支付的收購(gòu)，成為繼PayPal、空中云匯之后第三家在華持牌的外資支付機(jī)構(gòu)。Payoneer派安盈是一家金融科技公司，專注為全球中小企業(yè)提供服務(wù)。易聯(lián)支付是廣州民營(yíng)支付機(jī)構(gòu)，持有《支付業(yè)務(wù)許可證》。在監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，跨境支付行業(yè)“持牌經(jīng)營(yíng)”成必然選擇，年初以來(lái)，尋匯SUNRATE、XTransfer等也傳出收購(gòu)境內(nèi)支付牌照的消息。【支付界】