一、宏觀&行業(yè)

1.工信部：1-2月軟件業(yè)務收入11792億元，同比增長11.6%

3月24日，據(jù)工信微報消息，1-2月份，我國軟件和信息技術(shù)服務業(yè)（下稱“軟件業(yè)”）運行態(tài)勢平穩(wěn)，軟件業(yè)務收入保持兩位數(shù)增長，利潤增速明顯回落，軟件業(yè)務出口穩(wěn)步增長。軟件業(yè)務收入保持兩位數(shù)增長。1-2月份，我國軟件業(yè)務收入11792億元，同比增長11.6%，增速較2021年全年回落6.1個點，較2020和2021年同期的兩年平均增速提高8個百分點。

2.工信部郭守剛：全國已開放智能網(wǎng)聯(lián)汽車測試道路里程超過5000公里

3月25日，工信部裝備工業(yè)一司副司長郭守剛在電動汽車百人會論壇中表示，截至目前，全國已開放智能網(wǎng)聯(lián)汽車測試道路里程超過5000公里，安全測試里程超過一千萬公里，帶動智能化道路改造升級超過3500公里。

3.中國信通院：2月份新能源汽車市場滲透率創(chuàng)歷史新高

中國信通院發(fā)布2022年1-2月新能源汽車行業(yè)運行監(jiān)測報告。報告稱，我國新能源汽車延續(xù)高速發(fā)展態(tài)勢，出口同比大幅增長。2月份，新能源汽車市場當月滲透率達到19.2%，創(chuàng)歷史新高，1-2月合計滲透率達17.9%；自2021年1月開始，累計市場滲透率攀升至14%，新能源汽車生產(chǎn)從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場拉動成效顯著。

4.發(fā)改委、商務部印發(fā)《市場準入負面清單（2022年版）》：強化反壟斷監(jiān)管

3月25日，國家發(fā)展改革委、商務部發(fā)布關(guān)于印發(fā)《市場準入負面清單（2022年版）》的通知。通知指出，要嚴格落實“全國一張清單”管理要求。堅決維護市場準入負面清單制度的統(tǒng)一性、嚴肅性和權(quán)威性，確保“一單盡列、單外無單”。按照黨中央、國務院要求編制的涉及行業(yè)性、領(lǐng)域性、區(qū)域性等方面，需要用負面清單管理思路或管理模式出臺相關(guān)措施的，應納入全國統(tǒng)一的市場準入負面清單。已經(jīng)納入的，各有關(guān)部門要做好對地方細化措施的監(jiān)督指導，確保符合“全國一張清單”管理要求。各地區(qū)各部門不得自行發(fā)布市場準入性質(zhì)的負面清單。要強化反壟斷監(jiān)管，防止資本無序擴張、野蠻生長、違規(guī)炒作，沖擊經(jīng)濟社會發(fā)展秩序。

二、公 司

1.騰訊2021年全年凈利潤2248.2億元，同比增長41%

2021年騰訊營收同比增長16%至5601.18億元，凈利潤同比增長41%至2248.2億元，相當于每天凈賺超6億元。四季度，國內(nèi)及國際市場的游戲業(yè)務收入合計428億元，而金融科技及企業(yè)服務業(yè)務收入480億元，To B業(yè)務首次超過網(wǎng)絡(luò)游戲，成為騰訊第一大收入來源。截至2021年12月31日，騰訊共有112771名員工，同比增長31.35%，總薪酬成本為955.23億元，人均薪酬成本84.7萬元。

2.擬采用比亞迪電池，蔚來和小米汽車開拓多點供應商

比亞迪旗下的動力電池業(yè)務弗迪電池，正在新造車陣營積極開拓市場，其中就包括蔚來和小米汽車。“蔚來和弗迪電池的定點合作在春節(jié)前已經(jīng)敲定，采用比亞迪的磷酸鐵鋰電池。”有知情人士透露，在去年下半年，多位蔚來電池人士曾頻繁出入比亞迪的深圳坪山總部。

3.美團第四季度營收495億元 經(jīng)調(diào)整凈虧損39.36億元

3月25日，美團發(fā)布2021年第四季度及全年財報，財報顯示，該公司第四季度營收495億元人民幣，預估493.2億元人民幣，同比增長30.6%；第四季度凈虧損53.39億元人民幣，上年同期經(jīng)調(diào)整凈虧損22.44億元，虧損同比擴大137.9%；第四季度經(jīng)調(diào)整凈虧損39.36億元，上年同期經(jīng)調(diào)整凈虧損14.37億元，虧損同比擴大174.0%。

4.小米史上最大規(guī)模員工激勵：向4931位員工授予約1.749億股小米股票

小米集團發(fā)布公告，向4931位員工授予約1.749億股小米股票。這是小米自創(chuàng)立以來面向員工規(guī)模最大的單次股權(quán)激勵。激勵計劃的對象包括小米“創(chuàng)業(yè)者計劃”第二期入選員工以及其他優(yōu)秀員工，不包括公司高管。據(jù)估算，本次員工股權(quán)激勵價值25.85億港元，相當于平均每人能獲得52萬港幣。小米集團創(chuàng)始人、CEO雷軍表示，小米最寶貴的財富就是人，今年將再招募5000名優(yōu)秀的工程師。

5.250億美元：史上最大！阿里加碼回購

阿里巴巴宣布進行股票回購，回購規(guī)模從150億美元增至250億美元，最高回購規(guī)模相當于近十分之一市值。此舉亦創(chuàng)下中概股回購規(guī)模紀錄。

6.BOSS直聘第四季度營收10.9億元 凈利潤3.49億元

3月23日，Boss直聘發(fā)布了截至12月31日的2021年第四季度及全年財報。第四季度，營收為10.907億元（人民幣，約合1.711億美元），較2020年同期的6.451億元增長69.1%。凈利潤為2.331億元（約合3660萬美元），而2020年同期凈虧損5.295億元。不按美國通用會計準則，調(diào)整后的凈利潤為3.485億元（約合5470萬美元），而2020年同期調(diào)整后的凈利潤為6900萬元。

7.中興通訊結(jié)束五年“合規(guī)觀察期”

3 月 23 日，中興通訊發(fā)布復牌公告，震驚 A 股市場。公告稱，公司收到法院判決，裁定不予撤銷中興通訊的緩刑期(即緩刑期將于原定的2022年3月22日（美國時間）屆滿) 且不附加任何處罰，并確認監(jiān)察官任期將于原定的2022年3月22日（美國時間）結(jié)束。經(jīng)申請，中興通訊A股及H股將于2022年3月23日下午開市起復牌。

8.蔚來汽車第四季度營收99億元，同比增長49%

蔚來汽車2021年Q4營收99億元，2020年同期66.41億元，同比增長49.1%；預計Q1汽車交付量25000輛至26000輛。2021年全年汽車銷售額為331.697億元人民幣，同比增長118.5%。

三、觀 點

1.蔚來李斌：當前沒有提價想法 全年毛利目標在18%-20%

3月25日，蔚來董事長李斌在四季度及全年財報會上表示，目前蔚來還沒有提價，當前沒有提價的想法，接下來會根據(jù)市場情況來看定價政策是否調(diào)整。蔚來在2021年四季度開始使用三元鐵鋰電池，由于成本優(yōu)勢而對汽車毛利提升有所幫助，另外銷量提升也起到分攤成本的作用，但動力電池及大宗品上漲對毛利帶來負面影響。考慮到原材料漲價的因素，全年毛利目標仍然定在18%-20%。

2.馬化騰談騰訊如何“過冬”：要把子彈用在關(guān)鍵戰(zhàn)役上

馬化騰表示，過冬的時候要考慮兩點，一是調(diào)整姿態(tài)，因外界環(huán)境變化進行降本增效，把子彈用在關(guān)鍵的戰(zhàn)役上，醞釀下一個風口或者戰(zhàn)役；二是要強化內(nèi)部協(xié)作，而不是單打獨斗，如企業(yè)微信、騰訊會議和騰訊文檔三個SaaS產(chǎn)品的融合打通。

3.馬斯克：電池將在2-3年內(nèi)成為特斯拉的“限制因素”

近日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克預計明年（電動車）電池生產(chǎn)將面臨“挑戰(zhàn)”，電池將在2-3年內(nèi)成為阻礙特斯拉發(fā)展的“限制因素”。同時，馬斯克表示，特斯拉將擴展到其他市場，在滿足現(xiàn)有市場需求后增加新車型。