在中國新能源車加速滲透的過程中，不管是比亞迪還是比亞迪汽金，都成為最大的受益者。

近日，消金界發(fā)現(xiàn)，比亞迪和比亞迪汽金均披露了2022年財務數(shù)字。相關數(shù)據(jù)顯示，不管是在營收規(guī)模還是盈利能力上，二者均刷新了自成立以來的最高紀錄。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月末，比亞迪汽金新能源汽車貸款余額495.70億元，相較于2021年末的224.60億元，同比增長超過兩倍。

需要指出的是，當下在“雙碳”政策推動下，2022年以汽車金融類資產(chǎn)為基礎資產(chǎn)的綠色汽車ABS發(fā)行量和發(fā)行規(guī)模進一步擴大。在這其中，比亞迪汽金更是一騎絕塵，發(fā)行規(guī)模占據(jù)行業(yè)整體近半。

01 

新能源汽車貸款余額495.70億元

2022年，中國汽車行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)。比亞迪（002594.SZ）作為行業(yè)龍頭，業(yè)績出現(xiàn)爆發(fā)式增長。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年比亞迪新能源汽車市占率達27%。在3月29日的業(yè)績發(fā)布會上，比亞迪董事長王傳福直接喊出了“年底前成為中國第一大汽車制造商”的目標。

比亞迪發(fā)布2022年年報顯示，2022年實現(xiàn)營收4240.61億元，同比增長96.2%；歸母凈利潤166.22億元，同比增長445.86%；扣非后凈利潤為156.38億元，同比增長1146.42%。

比亞迪爆發(fā)式增長的背后，是新能源汽車銷量的持續(xù)火爆。消金界注意到，背靠比亞迪，比亞迪汽車金融（以下簡稱“比亞迪汽金”）也實現(xiàn)快速增長。尤其是近年來其以“綠色金融”為抓手，更是成功打造了新能源金融服務的特色品牌。

近日，比亞迪汽金作為發(fā)起機構的“盛世融迪2023年第一期個人汽車抵押貸款綠色資產(chǎn)支持證券”在銀行間債券市場發(fā)行，發(fā)行規(guī)模62.00億元。其中優(yōu)先級55.80億元，占比85.75%，次級6.20億元，占比9.53%。

與此同時，比亞迪汽金披露了一系列運營數(shù)據(jù)。據(jù)披露，比亞迪汽金2022年實現(xiàn)營收16.25億元，同比增長158.1%；凈利潤3.99億元，同比增長201.5%；資產(chǎn)總額552.48億元，同比增長78%。

截至2022年底，比亞迪汽金業(yè)務已經(jīng)覆蓋至除港澳臺以外的31個省市自治區(qū)，涉及315個城市265家經(jīng)銷商。截至2022年底，比亞迪汽金累計發(fā)放貸款1369058筆，放款金額約1093.46億元。其中，個人客戶累計發(fā)放貸款1369036筆，放款金額約1091.46億元；機構客戶累計發(fā)放貸款22筆，放款金額約2.00億元。 

比亞迪汽金新能源汽車貸款業(yè)務自2015年3月開業(yè)開展，2015年底開始成規(guī)模增長。

截至2022年12月末，比亞迪汽金存量零售信貸資產(chǎn)520.14億元，其中新能源汽車貸款余額495.70億元，零售整體與新能源的不良率分別為0.15%和0.12%。

而此前的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，比亞迪存量零售信貸資產(chǎn)289.54億元，其中新能源貸款未償本金余額為224.60億元。也就是說，2022年比亞迪汽金新能源貸款余額同比增長超過2倍。

可以說，在中國新能源車加速滲透的過程中，不管是比亞迪還是比亞迪汽金，都成為最大的受益者。二者在營收規(guī)模還是盈利能力上，均刷新了自成立以來的最高紀錄。

02 

零售新能源汽車貸款金額占市場近半

公開信息顯示，比亞迪汽金成立于2015年2月6日，截至 2022年底，比亞迪汽金注冊資本及實收資本均為100.00億元，位居行業(yè)第一。其中比亞迪出資77億元人民幣，占出資比例77%；西安銀行出資20億元人民幣，占出資比例20%；比亞迪精密制造有限公司出資3億元人民幣，占出資比例3%。

在主營業(yè)務上，目前公司可以開展零售金融業(yè)務（消費者個人及機構貸款）和庫存融資 （汽車經(jīng)銷商貸款）兩類汽車貸款業(yè)務。

其中，比亞迪汽金個人汽車貸款業(yè)務主要產(chǎn)品包括標準貸、老友貸、自由隨心貼息貸、煥新貸、優(yōu)享貸、新能源專享貸、簡易貸、智行貸、智行理想貼息貸、新易貼息貸等。

在入池資產(chǎn)中，比亞迪汽金披露，截至初始起算日，單筆汽車貸款平均未償本金余額為7.52萬元，加權平均賬齡為3.59個月，加權平均貸款利率為2.23%，借款人的加權平均年齡為34.67歲，其中車輛金額在10萬（不含）~20萬（含）的基礎資產(chǎn)未償本金余額占比63.75%。

需要指出的是，當前在“雙碳”政策推動下，發(fā)行綠色汽車金融ABS的企業(yè)不斷增加。消金界注意到，包括小鵬租賃、蔚來租賃、廣汽匯理、吉致汽車等都陸續(xù)發(fā)行了綠色金融相關ABS。

在這其中，比亞迪汽金綠色金融ABS發(fā)行一騎絕塵。消金界了解到，2022年比亞迪汽金全年零售新能源汽車貸款投放52萬余筆（輛），占中國25家汽車金融公司全年新能源汽車貸款投放總量的45%；發(fā)放零售新能源汽車貸款金額超453億元，占中國25家汽車金融公司全年新能源汽車發(fā)放貸款總額的46%。

對比來看，消金界發(fā)現(xiàn)，寶馬汽車金融需要繼續(xù)發(fā)力。截至2022年9月，寶馬汽車金融存量零售信貸資產(chǎn)800.77億元，不良率0.21%，其入池貸款包含BMW和MINI，入池新能源汽車貸款僅占比3.13%。

可以預見的是，隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，汽車金融企業(yè)可供發(fā)行綠色汽車金融ABS的資產(chǎn)增多，在同樣的發(fā)行條件下，綠色汽車金融ABS比普通汽車金融ABS發(fā)行利率低，未來發(fā)行主體還將持續(xù)增加。