小馬幾年前一筆收益率在4.8%的存款到期了。她打開手機銀行，發(fā)現(xiàn)5年期的利率都在3%以下，甚至比3年期的利率還低。“這樣真的好嗎，還是不要存錢了……”小馬吐槽。

前不久，由于深受高通脹的“摧殘”，美聯(lián)儲又加息了。緊接著，歐洲央行也加息了。

這個瓜還沒吃到嘴，國內(nèi)銀行卻開啟了存款利率下降模式。壞消息是，專家們認(rèn)為，存款利率仍有下降的可能。

經(jīng)歷多輪下調(diào)，國內(nèi)銀行的存款利率普遍降至3%以下。正所謂，牽一發(fā)而動全身，未來固收類理財收益率也難逃下降預(yù)期。這對于低風(fēng)險投資偏好的人來說，無疑是更壞的消息。

持續(xù)下降的存款利率影響你的錢袋子

五一假期過后，旅游消費余溫猶存，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行陸續(xù)公布下調(diào)存款利率。自此，國內(nèi)全國性銀行開啟新一輪存款利率下調(diào)。據(jù)統(tǒng)計，目前銀行中長期存款利率下調(diào)幅度較大，3、5年期定期存款利率均已降至3%以下。

不止如此，還有一個反常現(xiàn)象——利率“倒掛”。比如，中行3年期定期存款最高利率為3.15%，5年期定期存款最高利率則為2.75%。再如，工行3年期定期整存整取利率最高可至3.15%，5年期整存整取利率最高為2.75%。也就是說，存的時間越長利息反而越低，誰攤上這事兒不炸毛？

官方的解釋是，適度下調(diào)整定期存款利率，有助于降低存款定期化，緩解負(fù)債成本壓力，更好地“保衛(wèi)”凈息差。

更深一層的解讀是，適當(dāng)壓降存款利率可能也有助于居民儲蓄轉(zhuǎn)化為消費與投資，可謂一箭雙雕。

道理都懂了，存款利率下降對錢袋子的影響卻不小。這么說吧，假如你有一筆10萬元的閑錢，假設(shè)3年的存款利率是3.5%，按復(fù)利計算，20年它會變成198978.87元。但如果3年的存款利率降至2.8%，20年后，它就變成173725元。將近2萬的差額，就因為利率下降不翼而飛了。

而且，受此影響，以存款、貨幣基金、銀行現(xiàn)金類理財、保險產(chǎn)品為代表的固收類理財收益率下降是可以預(yù)期的。換句話說，對普通人來說，錢袋子可能要癟了……

保險產(chǎn)品成寵兒

前面提到，固收類產(chǎn)品的收益會因存款利率的下調(diào)而呈現(xiàn)下降趨勢。這種情況下，普通人怎么保衛(wèi)錢袋子？

每個人的錢袋子都會受到通貨膨脹的侵蝕，如果低風(fēng)險理財產(chǎn)品的收益率無法覆蓋通脹，財富縮水是必然的。

有專家認(rèn)為，下調(diào)存款利率可能會促進(jìn)消費和投資。那么對于普通人來說，理性消費、智慧投資才是最好的對策。

除了通脹風(fēng)險，還有慣性風(fēng)險也需要格外留心。所謂慣性風(fēng)險是指未采取任何行動而承受的風(fēng)險。比如，四十年前沒有下海創(chuàng)業(yè)，二十年前沒有買房，十年前沒有錯失互聯(lián)網(wǎng)紅利……

如今再也找不到4.8%的存款了，所以，更應(yīng)該尋找對自己有利的投資渠道。相較之下，有些保險產(chǎn)品4.7%的結(jié)算利率吸引了投資者的目光。比如，能鎖定中長期利率水平的儲蓄類保險產(chǎn)品備受青睞，千萬元乃至億元級別的保單時有出現(xiàn)。

不少中年人也在選擇養(yǎng)老年金險。理由是它屬于防御型的理財配置。在少子化、老齡化的大趨勢下，延遲退休已成定局。在老年期，獲得持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流是最可靠的保障。

旺盛的購買需求必定會提升保險公司的營業(yè)收入。巴菲特表示，預(yù)計未來大多數(shù)業(yè)務(wù)收益可能會走低，但是保險承銷業(yè)務(wù)表現(xiàn)今年可能會更好，今年的投資收益將會大大增加。

除了保險，對于有一定風(fēng)險承受能力的年輕人來說，可以選擇收息分紅股、可轉(zhuǎn)債等投資品種，收益率相對固收類產(chǎn)品較為可觀。

值得一提的是，房貸利率也相應(yīng)下調(diào)了。對于想提前還貸的人來說，不妨換個思路，想辦法降低貸款利率，而不是把自己所有的存款拿去還掉。

贏家永遠(yuǎn)不可能是多數(shù)人而是少數(shù)人。巴菲特曾說，別人恐慌我貪婪、獨立思考、慢慢變富，這三句話其實可以揉成一句話——走少有人走的路。在低利率時代，不隨波逐流，走出自己的路。