得物，這個坐擁上億年輕用戶的電商平臺，如今正式進(jìn)入了消費金融領(lǐng)域。經(jīng)過一場豪擲8億的收購，得物成功將四川瀚華小額貸款有限公司收入囊中，并將其更名為四川佳物小額貸款有限公司，注冊資本7億元。這一舉措標(biāo)志著得物將正式涉足自營消費金融業(yè)務(wù)，不再僅僅是為其他金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

得物從炒鞋平臺起家，通過不斷的創(chuàng)新和發(fā)展，逐漸拓展出了多品類的電商業(yè)務(wù)。盡管在過去的幾年里，得物曾因炒鞋引發(fā)加杠桿質(zhì)疑和提供分期付款引發(fā)誘導(dǎo)過度消費質(zhì)疑而陷入爭議，但這些并沒有阻止得物的快速發(fā)展。如今，得物已經(jīng)成為了全國第八大電商平臺，其用戶規(guī)模已經(jīng)突破了億大關(guān)。

對于此次拿下小貸牌照，得物似乎早有準(zhǔn)備。據(jù)禾木財經(jīng)透露，得物與數(shù)禾COO文嘉達(dá)成了高達(dá)500萬的年薪協(xié)議。文嘉是消金圈的資深高管，此次出任得物金融CEO也是眾望所歸。在消費金融領(lǐng)域，得物將面臨一場硬仗。

目前，市場上已經(jīng)有了不少的消費金融平臺，競爭異常激烈。得物想要在這個領(lǐng)域取得成功，就需要不斷地提升自身的核心競爭力，提供更加優(yōu)質(zhì)、便捷的金融服務(wù)。值得一提的是，得物分期利息相對較高。對于用戶而言，選擇使用得物分期購的成本會比使用其他支付方式要高一些。這或許將成為得物自營消金業(yè)務(wù)的一個短板，需要得物在未來的發(fā)展中加以改進(jìn)和完善。

從炒鞋到放貸

得物，這個在國內(nèi)潮鞋市場獨領(lǐng)風(fēng)騷的平臺，其成長之路充滿了傳奇色彩。從毒APP到得物，這個過程中充滿了球鞋文化的交流、社區(qū)的互動以及交易平臺的轉(zhuǎn)型。得物從小眾的球鞋市場走向大眾視野，離不開炒鞋熱的推動。

那幾年的炒鞋狂潮，讓得物成為了一個充滿套利空間的生意。例如，一款名為OFF—WHITE?Air Jordan 1的球鞋，官方售價僅為1499元/雙，但在二級市場上的價格卻被炒到了12000元，甚至在2019年達(dá)到了70000元的高價。這種官方價與二級市場之間的巨大價差，讓炒鞋成為了一門具有巨大利潤的生意。

得物在2019年4月完成A輪融資后，估值達(dá)到了十億美元。這個估值不僅僅是對得物商業(yè)模式的認(rèn)可，更是對其在國內(nèi)潮鞋市場地位的肯定。2020年1月1日，“毒”更名為“得物”，寓意著“得到美好事物”。這一更名不僅體現(xiàn)了得物對于自身定位的轉(zhuǎn)變，也預(yù)示著其未來的發(fā)展方向。得物不再僅僅是一個球鞋交易平臺，而是逐漸拓展了品類，增加了服裝、配飾、手表、美妝、手辦等潮流消費品類，成為了一個針對年輕人的潮流電商平臺。

數(shù)據(jù)顯示，得物APP上“90后”在全平臺用戶中占比超過80%，這充分說明了得物對于年輕用戶的吸引力。 

得物的金融夢想也早已實現(xiàn)。早在2020年末，得物就推出了第一款消費分期產(chǎn)品“佳物分期”，現(xiàn)更名為“分期購”，最高授信額度達(dá)到了50000元。該服務(wù)合作的機(jī)構(gòu)包括360數(shù)科、浦發(fā)銀行、無錫錫商銀行、順豐速運、重慶富民銀行等。

除了信用消費服務(wù)，得物還推出了線上借款服務(wù)，既滿足APP消費用戶的需求，也適用于廣大借款人。借款額度最高是200000元，年化率（單利）7.2%-24%，放款方由平安銀行、馬上消費、百信銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)和銀行組成。

如今，得物又拿下了小貸牌照，正式開啟自營金融業(yè)務(wù)。 

然而，得物的商業(yè)模式一直飽受爭議。由于炒鞋的不理性消費行為以及一系列證券化操作，得物曾被監(jiān)管點名批評。盡管得物提出了“鞋穿不炒”的口號，但在2020年末，得物與第三方機(jī)構(gòu)合作推出消費分期貸，欲最大限度挖掘年輕人能為平臺提供的價值，再次引發(fā)了爭議。

此次拿下小貸牌照后，得物又陷入了業(yè)務(wù)合規(guī)性的爭議。有觀點認(rèn)為，得物雖然拿下了小貸牌照，但是沒有支付牌照，這一行為或許并不合規(guī)。據(jù)了解，用戶在得物購買商品后，貨款的收款方是得物賬戶。這就意味著貨款必須先經(jīng)過得物才能到商家手中，這實際構(gòu)成了“二清”。

中國人民銀行辦公廳217號文件將“二清”定義為兩類，一種是收單型二清：“以平臺對接或‘大商戶’模式接入持證機(jī)構(gòu)，留存商戶結(jié)算資金，并自行開展商戶資金清算”；另一種是網(wǎng)絡(luò)支付型二清：“采取平臺對接或‘大商戶’模式，即客戶資金先劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)平臺賬戶，再由網(wǎng)絡(luò)平臺結(jié)算給該平臺二級商戶”。按照這個定義，得物屬于第二類。監(jiān)管部門之所以要防范“二清”，是因為這讓資金結(jié)算多出了一道流程，而無證機(jī)構(gòu)又對這筆結(jié)算資金的管理占據(jù)主導(dǎo)地位，便會增加挪用資金或者經(jīng)營不善的風(fēng)險，最終導(dǎo)致?lián)p害平臺商戶利益。 

總的來說，得物作為一個針對年輕人的潮流電商平臺，如果開展高利率的貸款是否會損壞自身的客戶利益，導(dǎo)致因為利率過高而導(dǎo)致客戶的投訴給主營業(yè)務(wù)是否帶來影響目前尚且未知。