作為國(guó)內(nèi)兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，阿里和騰訊在金融領(lǐng)域的一舉一動(dòng)備受關(guān)注。

近日，這兩家互聯(lián)網(wǎng)大廠在消費(fèi)信貸方面又有新動(dòng)作：螞蟻小貸牌照退出歷史舞臺(tái)，微信分期在小范圍用戶中內(nèi)測(cè)。

這意味著，阿里和騰訊又或在消費(fèi)金融領(lǐng)域展開(kāi)新一輪角逐。

01  

螞蟻小貸退出歷史舞臺(tái)  

近日，據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)披露，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（下稱“螞蟻小貸”）更名為“重慶市螞蟻小微信息技術(shù)有限公司”，經(jīng)營(yíng)范圍減去“在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展辦理各項(xiàng)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)”，新增廣告制作、互聯(lián)網(wǎng)銷售、酒店管理等業(yè)務(wù)。

不僅如此，今年7月，“重慶市螞蟻商誠(chéng)小額貸款有限公司（下稱“螞蟻商誠(chéng)小貸”）”更名為“重慶市螞蟻商誠(chéng)信息技術(shù)有限公司”，同樣剔除了與貸款相關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

由小微小額貸款變更為小微信息技術(shù)，這意味著曾經(jīng)的花唄、借唄運(yùn)營(yíng)主體螞蟻小貸牌照正式退出歷史舞臺(tái)。

螞蟻小貸牌照的誕生可以追溯至12年前，而其被取代的命運(yùn)也早已于兩年前埋下伏筆。

工商信息顯示，螞蟻商誠(chéng)小貸成立于2011年6月，注冊(cè)資本40億元；螞蟻小貸成立于2013年8月，注冊(cè)資本120億元。兩家公司均由螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司（下稱“螞蟻集團(tuán)”）全資持股。

2021年，監(jiān)管為約束互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)無(wú)序發(fā)展，加強(qiáng)監(jiān)管，約談螞蟻集團(tuán)在內(nèi)的13家金融公司。約談后，螞蟻集團(tuán)啟動(dòng)了對(duì)花唄和借唄的品牌隔離，由消費(fèi)金融牌照承接花唄、借唄的業(yè)務(wù)。

2021年6月，承擔(dān)小貸牌照使命的重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司（下稱“螞蟻消費(fèi)金融”）獲批開(kāi)業(yè)。如今，螞蟻小貸牌照更名，螞蟻集團(tuán)在消費(fèi)金融領(lǐng)域的整改正式告一段落。

2個(gè)月前，螞蟻消費(fèi)金融注冊(cè)資本獲批增資至230億元，位列行業(yè)第一，與第二名的招聯(lián)消費(fèi)金融相差130億元。

值得一提的是，2023年上半年，螞蟻消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.45億元，位列行業(yè)第五，截至6月末總資產(chǎn)為1971.04億元，位列行業(yè)第一，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。

02  

騰訊悄然布局微信分期  

在阿里大力布局消費(fèi)金融領(lǐng)域的同時(shí)，騰訊也悄然布局。

近期，多位微信用戶稱收到開(kāi)通“微信分期”服務(wù)的邀請(qǐng)，但其實(shí)早在今年9月，微信分期就已開(kāi)啟小范圍灰度測(cè)試。

相較之前，微信分期只有微信錢包一個(gè)入口，此次又多了付款碼入口，即用戶掃碼支付時(shí)，付款碼下面新增微信分期的選項(xiàng)。

微信分期的資金提供方，除了深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司外，還包括光大銀行、平安銀行、國(guó)投泰康信托等金融機(jī)構(gòu)。

事實(shí)上，騰訊在貸款業(yè)務(wù)上早有布局。

2020年3月，騰訊小范圍上線了“微信分付”，這是一款全新的“類分期”消費(fèi)貸產(chǎn)品，開(kāi)通后可在支付時(shí)選擇使用，主打按日計(jì)息、隨借隨還。不過(guò)，微信分付至今尚未正式推出，僅有受邀用戶可以開(kāi)通使用。

據(jù)禾金財(cái)經(jīng)報(bào)道，微信分期和微信分付都是依托于微信支付提供的服務(wù)，在可用場(chǎng)景上，二者同樣適用于線上線下各類消費(fèi)場(chǎng)景，比如吃飯、購(gòu)物、看電影等，均不支持轉(zhuǎn)賬、發(fā)紅包等。

兩者的區(qū)別在于費(fèi)率和還款方式，在費(fèi)率上，微信分期每月還本金和手續(xù)費(fèi)，比如分3期需要支付3期的服務(wù)費(fèi)；而微信分付沒(méi)有免息期，按日計(jì)息。

在還款方式上，微信分期根據(jù)選擇的分期數(shù)按月還款；而微信分付無(wú)需事先選擇還款期，消費(fèi)后隨時(shí)可還，金額不限。

從微信分付到微信分期，可以看出騰訊對(duì)于消費(fèi)金融領(lǐng)域的布局都相對(duì)謹(jǐn)慎，同時(shí)也能看出騰訊管理層對(duì)于金融業(yè)務(wù)的態(tài)度——即想在消費(fèi)金融領(lǐng)域分一杯羹，又不敢明目張膽地開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)。

“微信分期目前正在放量，但還沒(méi)正式上線，現(xiàn)在也不敢大規(guī)模的內(nèi)測(cè)，騰訊對(duì)金融業(yè)務(wù)的布局還是相對(duì)謹(jǐn)慎的。”一位接近騰訊人士告訴零點(diǎn)財(cái)經(jīng)。

與之相對(duì)應(yīng)的是，在剛剛結(jié)束的Q3財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，騰訊管理層如此表達(dá)對(duì)金融科技業(yè)務(wù)發(fā)展的態(tài)度：以一種非常謹(jǐn)慎的方式對(duì)待提供貸款、財(cái)富管理等金融服務(wù)，選擇最好的客戶，確保出色的風(fēng)控表現(xiàn)和高質(zhì)量收入模式，未來(lái)希望找到更多附加值服務(wù)，為商家?guī)?lái)價(jià)值，并基于所創(chuàng)造的價(jià)值，收取一些額外的費(fèi)用。

但即便如此，騰訊在金融業(yè)務(wù)上產(chǎn)生的收入已不容小覷。

據(jù)騰訊2023年Q3財(cái)報(bào)顯示，其金融科技與企業(yè)服務(wù)收入520.5億元，同比增長(zhǎng)16%，占總營(yíng)收的34%，并稱ToB業(yè)務(wù)持續(xù)成為騰訊主要增長(zhǎng)引擎和收入基本盤。

但其實(shí)，一位知情人士告訴零點(diǎn)財(cái)經(jīng)，在這部分收入中，金融科技占大頭，企業(yè)服務(wù)僅占很小一部分。

低調(diào)布局消費(fèi)金融就能有此業(yè)績(jī)，若大舉進(jìn)軍，其利潤(rùn)不言而喻。如此，互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局消費(fèi)信貸的目的也就清晰了。

03  

優(yōu)勢(shì)各異，牌照為先  

兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼入局消費(fèi)信貸，其布局各有特點(diǎn)。

從牌照的布局和產(chǎn)品、架構(gòu)來(lái)看，阿里更勝一籌，但從流量來(lái)看，騰訊更具優(yōu)勢(shì)。

牌照方面，阿里目前擁有消費(fèi)金融牌照，而騰訊目前僅擁有互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，兩者均可以在全國(guó)發(fā)放貸款，但消費(fèi)金融牌照的放貸杠桿比小貸牌照更大，這也意味著同樣的注冊(cè)資本的條件下，消金公司的業(yè)務(wù)規(guī)模可以做到比小貸公司大。

也就是說(shuō)，阿里手上的牌照含金量更高。

從公司的產(chǎn)品來(lái)看，花唄、借唄的知名度明顯比微信分付、微信分期更高，用戶數(shù)量也更多。

而在公司架構(gòu)方面，阿里的金融業(yè)務(wù)基本劃入螞蟻集團(tuán)，未來(lái)也將成立金控公司，將所有牌照納入囊中。

反觀騰訊，金融業(yè)務(wù)分散在各個(gè)事業(yè)群，并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的金融架構(gòu)，這也導(dǎo)致其金融業(yè)務(wù)的布局需要受到多頭管理，可能帶來(lái)權(quán)責(zé)不明的問(wèn)題，而這或許也是騰訊的金融業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的原因之一。

不過(guò)，在流量方面，微信卻比支付寶更具優(yōu)勢(shì)。

據(jù)騰訊Q3財(cái)報(bào)披露，微信及WeChat月活已達(dá)13.36億；相比之下，支付寶雖稱其用戶已超10億，但具體數(shù)據(jù)不得而知。

一個(gè)明顯區(qū)別是，從用戶行為習(xí)慣來(lái)看，微信作為一款社交工具，被打開(kāi)的頻率更高。

從互聯(lián)網(wǎng)到消費(fèi)金融，阿里與騰訊重燃戰(zhàn)火。

從牌照、體量、布局來(lái)看，阿里的消費(fèi)金融之路已經(jīng)清晰，而騰訊方面，無(wú)論是微粒貸還是微信分付、微信分期，時(shí)至今日仍未全面放開(kāi)，增長(zhǎng)空間巨大。

值得一提的是，12月18日，金融監(jiān)管總局就《消費(fèi)金融公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，消費(fèi)金融牌照各項(xiàng)門檻大幅提高，這也就是說(shuō)要拿消費(fèi)牌照，已經(jīng)越來(lái)越難了。

至此，騰訊與阿里的差距似乎又大了一些。