出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

汽車金融服務(wù)是汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上重要的一環(huán)，對(duì)刺激汽車消費(fèi)、加速行業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈重塑具有重要的推動(dòng)作用。近來，汽車金融領(lǐng)域的政策不斷規(guī)范和完善。

2月19日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《汽車金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》（簡稱《評(píng)級(jí)辦法》），提出強(qiáng)化分類監(jiān)管，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的汽車金融公司限制開展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

《評(píng)級(jí)辦法》從總體上對(duì)汽車金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)工作進(jìn)行規(guī)范，明確了監(jiān)管評(píng)級(jí)要素與方法，設(shè)置公司治理、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)服務(wù)能力、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和信息科技管理等6項(xiàng)評(píng)級(jí)要素，分別賦予10%、10%、35%、20%、15%和10%的分值權(quán)重，并對(duì)評(píng)分原則進(jìn)行規(guī)定。

汽車金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)按照初評(píng)、復(fù)評(píng)、審核、反饋監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果等環(huán)節(jié)進(jìn)行。監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果從優(yōu)到劣分為1-5級(jí)和S級(jí)，監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果數(shù)值越大表明機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大，需給予更高程度的監(jiān)管關(guān)注。

事實(shí)上，2023年7月，國家金融監(jiān)管總局就修訂發(fā)布了《汽車金融公司管理辦法》，擴(kuò)大了汽車金融公司業(yè)務(wù)范圍，增加售后回租、汽車附加品融資、汽車售后服務(wù)商貸款等業(yè)務(wù)。

隨著《評(píng)價(jià)辦法》發(fā)布，監(jiān)管將綜合評(píng)價(jià)不同業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度和潛在風(fēng)險(xiǎn)情況，將不同的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果作為汽車金融公司業(yè)務(wù)分級(jí)分類監(jiān)管的審慎性依據(jù)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的汽車金融公司，限制開展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，利于有效控制對(duì)外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈的參與包括有：零部件供應(yīng)商、整車廠商、汽車經(jīng)銷商、消費(fèi)者和金融服務(wù)提供商(商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、汽車金融公司、融資租賃公司、整車廠財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、其他信貸公司)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，汽車金融行業(yè)規(guī)模從2016年的1萬億增長至2022年的2.6萬億，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到5萬億。

汽車金融公司作為主要的汽車產(chǎn)業(yè)金融支持力量，成立近20年來，機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模都得到快速增長，為促進(jìn)汽車銷售、暢通汽車產(chǎn)業(yè)鏈和支持穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)揮積極作用。目前行業(yè)整體發(fā)展相對(duì)平穩(wěn)，資產(chǎn)規(guī)模趨于穩(wěn)定，各家機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)模式、風(fēng)控策略、運(yùn)營管理和發(fā)展戰(zhàn)略等方面開始呈現(xiàn)差異化特征。

中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2022）》顯示，截至2022年年末，全國25家汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9891.95億元；零售貸款余額為7852.58億元，同比略降3.51%；庫存批發(fā)貸款余額為1126.9億元，同比上升8.73%；融資租賃余額61.5億元，增幅29.45%。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，作為稀缺金融機(jī)構(gòu)資源，汽車金融公司僅分布在全國12個(gè)城市 ，其中北京市、上海市最多，均為7家，占據(jù)了半數(shù)以上的汽車金融公司;天津和安徽各擁有2家汽車金融公司，是京滬之外唯二擁有汽車金融公司數(shù)量超過1家的城市。

金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，制定汽車金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)規(guī)則，充分反映當(dāng)前汽車金融公司經(jīng)營特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn)，強(qiáng)化監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果運(yùn)用，引導(dǎo)汽車金融公司專注主業(yè)，圍繞服務(wù)汽車產(chǎn)業(yè)和汽車消費(fèi)，提升專業(yè)金融服務(wù)能力，是十分必要的。

汽車金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法

第一章 總則

第一條為全面評(píng)價(jià)汽車金融公司（以下簡稱汽金公司）的經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況，合理配置監(jiān)管資源，有效實(shí)施分類監(jiān)管，促進(jìn)汽金公司穩(wěn)健經(jīng)營和規(guī)范發(fā)展，逐步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《汽車金融公司管理辦法》（國家金融監(jiān)督管理總局令2023年第1號(hào)，以下簡稱《管理辦法》）等有關(guān)法律、部門規(guī)章的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的開業(yè)滿一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度以上的汽金公司法人機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評(píng)級(jí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以依據(jù)本辦法對(duì)當(dāng)年新設(shè)立的汽金公司進(jìn)行試評(píng)級(jí)。

第三條 汽金公司監(jiān)管評(píng)級(jí)是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)日常監(jiān)管掌握情況以及其他相關(guān)信息，按照本辦法對(duì)汽金公司的整體狀況作出評(píng)價(jià)判斷的監(jiān)管過程，是實(shí)施分類監(jiān)管的基礎(chǔ)。

第四條本辦法所稱分類監(jiān)管是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)汽金公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果，參考汽金公司季度風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)和公司治理監(jiān)管評(píng)估情況，對(duì)不同評(píng)級(jí)級(jí)別的汽金公司在市場準(zhǔn)入、監(jiān)管措施以及監(jiān)管資源配置等方面實(shí)施有所區(qū)別的監(jiān)管政策。

第五條汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)工作由國家金融監(jiān)督管理總局及各級(jí)派出機(jī)構(gòu)按照依法合規(guī)、客觀公正、全面審慎的原則組織實(shí)施。

第二章 評(píng)級(jí)要素

第六條汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)要素包括公司治理、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)服務(wù)能力、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、信息科技管理等六個(gè)部分。汽金公司監(jiān)管評(píng)級(jí)指標(biāo)由定量和定性兩類評(píng)級(jí)指標(biāo)組成。

第七條汽金公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果的滿分為100分，各部分的分值權(quán)重分別為公司治理（10%）、資本管理（10%）、風(fēng)險(xiǎn)管理（35%）、專業(yè)服務(wù)能力（20%）、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)（15%）、信息科技管理（10%）。評(píng)級(jí)指標(biāo)得分由監(jiān)管人員按照評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估后結(jié)合專業(yè)判斷確定；評(píng)級(jí)要素得分為各評(píng)級(jí)指標(biāo)按照指標(biāo)權(quán)重匯總形成；評(píng)級(jí)綜合得分按照各評(píng)級(jí)要素權(quán)重匯總形成。在評(píng)級(jí)綜合得分的基礎(chǔ)上，根據(jù)評(píng)級(jí)調(diào)整事項(xiàng)對(duì)評(píng)級(jí)級(jí)別和檔次進(jìn)行調(diào)整，形成監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果。

第三章 組織實(shí)施

第八條汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)周期為一年，評(píng)價(jià)期間為上一年1月1日至12月31日。年度評(píng)級(jí)工作原則上應(yīng)當(dāng)于每年3月底前完成。

第九條汽金公司監(jiān)管評(píng)級(jí)按照初評(píng)、復(fù)評(píng)、審核、反饋監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果等環(huán)節(jié)進(jìn)行。

第十條 國家金融監(jiān)督管理總局根據(jù)汽金公司風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn)，可以于每年開展監(jiān)管評(píng)級(jí)工作前對(duì)相關(guān)評(píng)級(jí)指標(biāo)和評(píng)價(jià)要點(diǎn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

第十一條國家金融監(jiān)督管理總局及各級(jí)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)、全面、深入收集與汽金公司評(píng)級(jí)相關(guān)的內(nèi)外部信息，充分反映汽金公司的公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營等情況。相關(guān)信息包括但不限于：市場準(zhǔn)入信息，非現(xiàn)場監(jiān)管信息，現(xiàn)場檢查報(bào)告，公司治理、數(shù)據(jù)治理、案件管理、防范非法集資等專項(xiàng)監(jiān)管信息，汽金公司有關(guān)經(jīng)營管理文件、審計(jì)報(bào)告、信訪和違法舉報(bào)信息及其他重要內(nèi)外部信息等。

第十二條國家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)按照本辦法規(guī)定的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)分方法，根據(jù)日常監(jiān)管掌握情況，對(duì)汽金公司進(jìn)行監(jiān)管評(píng)級(jí)初評(píng)和復(fù)評(píng)。初評(píng)由國家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織實(shí)施，對(duì)每一項(xiàng)評(píng)級(jí)指標(biāo)的分析判斷應(yīng)當(dāng)理由充分、分析深入、判斷合理。復(fù)評(píng)由國家金融監(jiān)督管理總局省級(jí)派出機(jī)構(gòu)擬定具體程序并組織實(shí)施。初評(píng)與復(fù)評(píng)應(yīng)當(dāng)遵循評(píng)級(jí)尺度統(tǒng)一、客觀準(zhǔn)確和公平公正等原則，復(fù)評(píng)結(jié)果對(duì)初評(píng)結(jié)果有調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)說明調(diào)整理由。

第十三條 國家金融監(jiān)督管理總局對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)復(fù)評(píng)結(jié)果進(jìn)行審核，確定被評(píng)級(jí)汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)最終結(jié)果，并將監(jiān)管評(píng)級(jí)最終結(jié)果反饋各省級(jí)派出機(jī)構(gòu)。

第十四條國家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)最終結(jié)果以及存在的主要風(fēng)險(xiǎn)和問題，通過監(jiān)管會(huì)談、審慎監(jiān)管會(huì)議、監(jiān)管意見書等方式向汽金公司通報(bào)，并在通報(bào)中提出相應(yīng)整改要求。

汽金公司在收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果通報(bào)后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將有關(guān)情況通報(bào)汽金公司董事會(huì)和高級(jí)管理層，并通報(bào)汽金公司所屬汽車集團(tuán)及主要股東，通報(bào)內(nèi)容包括但不限于：評(píng)級(jí)結(jié)果、監(jiān)管機(jī)構(gòu)反饋的主要問題、整改要求等。

第十五條汽金公司應(yīng)當(dāng)確保其提供的數(shù)據(jù)及其他資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，如存在隱瞞重大事項(xiàng)或者報(bào)送、提供的信息和資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，視情節(jié)輕重下調(diào)其監(jiān)管評(píng)級(jí)，情節(jié)嚴(yán)重的可以依照相關(guān)規(guī)定采取審慎監(jiān)管措施。

第四章 評(píng)級(jí)結(jié)果與運(yùn)用

第十六條汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果從優(yōu)到劣分為1—5級(jí)和S級(jí)，其中1—3級(jí)進(jìn)一步細(xì)分為A、B兩個(gè)檔次。汽金公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的，直接劃分為5級(jí)。處于重組、被接管、實(shí)施市場退出等情況的汽金公司經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定后直接列為S級(jí)，不參加當(dāng)年監(jiān)管評(píng)級(jí)。

第十七條汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果全面反映汽金公司經(jīng)營狀況、專業(yè)服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)程度。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為1級(jí)的汽金公司經(jīng)營狀況持續(xù)良好，公司治理架構(gòu)健全、機(jī)制完善，風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)，內(nèi)部控制有效，所屬汽車集團(tuán)或主要股東抗風(fēng)險(xiǎn)能力突出且對(duì)汽金公司經(jīng)營給予有力支持。汽金公司可能存在一些輕微問題，但能夠通過公司內(nèi)部“三道防線”及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為2級(jí)的汽金公司經(jīng)營狀況穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)，所屬汽車集團(tuán)或主要股東經(jīng)營情況良好，對(duì)汽金公司經(jīng)營能夠給予必要支持。汽金公司存在一些較輕問題，但能夠在監(jiān)管提示后在日常經(jīng)營中予以糾偏解決。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為3級(jí)的汽金公司存在一些明顯弱點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待加強(qiáng)，所屬汽車集團(tuán)或主要股東經(jīng)營存在一些劣變跡象，或者雖經(jīng)營狀況基本正常，但對(duì)汽金公司經(jīng)營支持力度不足或存在干涉汽金公司經(jīng)營管理的行為。汽金公司存在的弱點(diǎn)如不及時(shí)糾正，很容易導(dǎo)致經(jīng)營狀況進(jìn)一步惡化，應(yīng)當(dāng)給予監(jiān)管關(guān)注并進(jìn)行早期干預(yù)。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為4級(jí)的汽金公司經(jīng)營狀況惡化，公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理存在明顯缺陷，部分風(fēng)險(xiǎn)問題突出，所屬汽車集團(tuán)經(jīng)營情況顯著惡化或出現(xiàn)流動(dòng)性緊張的情況。需及時(shí)采取監(jiān)管措施以改善經(jīng)營狀況、降低風(fēng)險(xiǎn)水平，否則可能引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為5級(jí)的汽金公司為高風(fēng)險(xiǎn)汽金公司，其經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化，資產(chǎn)質(zhì)量快速劣變，可能或已經(jīng)出現(xiàn)對(duì)外債務(wù)逾期，風(fēng)險(xiǎn)外溢趨勢(shì)明顯，嚴(yán)重影響債權(quán)人利益或金融市場穩(wěn)定，需要采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置或救助。

第十八條 汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定及調(diào)整監(jiān)管規(guī)劃、配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施和行動(dòng)的主要依據(jù)。

國家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)汽金公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果，深入分析風(fēng)險(xiǎn)及其成因，制定汽金公司的綜合監(jiān)管計(jì)劃，明確監(jiān)管重點(diǎn)，確定非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查的頻率、范圍，并督促汽金公司對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)整改并上報(bào)整改落實(shí)情況。

對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)為1級(jí)的汽金公司，以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，定期監(jiān)測各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，通過現(xiàn)場走訪、監(jiān)管會(huì)談和調(diào)研等方式，掌握最新經(jīng)營狀況，適當(dāng)放寬監(jiān)管周期、降低現(xiàn)場檢查頻率，在市場準(zhǔn)入、創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)等方面給予支持。

對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)為2級(jí)的汽金公司，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)級(jí)檔次，按照監(jiān)管投入逐步加大的原則，適當(dāng)提高非現(xiàn)場監(jiān)管分析與現(xiàn)場檢查的頻率、力度，增加與董事會(huì)和高級(jí)管理層的監(jiān)管會(huì)談?lì)l度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)汽金公司經(jīng)營管理中存在的問題，督促其持續(xù)改善公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理。

對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)為3級(jí)的汽金公司，應(yīng)當(dāng)提高現(xiàn)場檢查頻率，加大現(xiàn)場檢查力度，督促改善公司治理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)董事和高級(jí)管理人員履職行為的監(jiān)管，密切跟蹤研判汽金公司及所屬汽車集團(tuán)經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)狀況，加大對(duì)其高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管指導(dǎo)，防范風(fēng)險(xiǎn)外溢，視情況必要時(shí)采取相應(yīng)監(jiān)管措施，積極進(jìn)行早期干預(yù)。

對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)為4級(jí)的汽金公司，應(yīng)當(dāng)給予持續(xù)的監(jiān)管關(guān)注，限制其高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)，要求其立即采取措施改善經(jīng)營狀況、降低風(fēng)險(xiǎn)水平，并區(qū)分問題性質(zhì)依法采取要求所屬汽車集團(tuán)履行增資等相關(guān)承諾、限制股東權(quán)利、限制分配紅利和其他收入、責(zé)令調(diào)整董事、高級(jí)管理人員等措施，必要時(shí)暫停部分業(yè)務(wù)，制定恢復(fù)與處置計(jì)劃。

對(duì)監(jiān)管評(píng)級(jí)為5級(jí)的汽金公司，按照高風(fēng)險(xiǎn)非銀機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置的有關(guān)要求執(zhí)行。

第十九條 國家金融監(jiān)督管理總局各級(jí)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)汽金公司單項(xiàng)要素評(píng)級(jí)得分情況的監(jiān)管關(guān)注，結(jié)合評(píng)級(jí)反映的問題，針對(duì)該單項(xiàng)要素依法依規(guī)采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第二十條 汽金公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為汽金公司業(yè)務(wù)分級(jí)分類監(jiān)管的審慎性條件。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為1級(jí)、2級(jí)的汽金公司，除開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)外，經(jīng)批準(zhǔn)可以開展《管理辦法》第十九條規(guī)定的專項(xiàng)業(yè)務(wù)。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為3級(jí)的汽金公司，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的除汽車附加品貸款和融資租賃、汽車售后回租之外的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為4級(jí)的汽金公司，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的以下基礎(chǔ)業(yè)務(wù)：接受股東及其所在集團(tuán)母公司和控股子公司的定期存款或通知存款；接受汽車經(jīng)銷商和售后服務(wù)商貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；汽車貸款和融資租賃（售后回租除外）業(yè)務(wù)；汽車經(jīng)銷商和汽車售后服務(wù)商庫存采購貸款業(yè)務(wù)；汽車殘值評(píng)估、變賣及處理業(yè)務(wù)；與汽車金融相關(guān)的咨詢、代理和服務(wù)。

監(jiān)管評(píng)級(jí)為5級(jí)的汽金公司，在風(fēng)險(xiǎn)敞口不擴(kuò)大的前提下，可以開展《管理辦法》第十八條規(guī)定的以下基礎(chǔ)業(yè)務(wù)：接受股東及其所在集團(tuán)母公司和控股子公司的定期存款或通知存款；接受汽車經(jīng)銷商和售后服務(wù)商貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；汽車殘值評(píng)估、變賣及處理業(yè)務(wù)。

第五章 附則

第二十一條 本辦法由國家金融監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)解釋。

第二十二條 本辦法自印發(fā)之日起施行。