出品|WEMONEY研究室

文|王彥強(qiáng)

近日，長(zhǎng)沙銀行（601577.SH）發(fā)布公告稱(chēng)，其作為渤海國(guó)際信托股份有限公司（下稱(chēng)渤海信托）的委托人，在一樁涉及5.9億元借款本金的法律訴訟中，一審雖已勝訴，但被告方宜華生活科技股份有限公司（下稱(chēng)宜華生活）等不服一審結(jié)果，已向湖南省高級(jí)人民法院提起上訴并獲受理。

長(zhǎng)沙銀行表示，“本行已對(duì)該筆貸款足額計(jì)提了減值準(zhǔn)備”，預(yù)計(jì)此訴訟案件不會(huì)對(duì)本行的當(dāng)前或未來(lái)利潤(rùn)產(chǎn)生顯著影響。

圖片來(lái)源：長(zhǎng)沙銀行公告

而WEMONEY研究室注意到，這已經(jīng)不是長(zhǎng)沙銀行第一次踩雷。在2018年8月3日至2019年6月26日期間，長(zhǎng)沙銀行與金旺鉍業(yè)簽訂了多份《人民幣借款合同》，并向金旺鉍業(yè)發(fā)放了貸款，而后金旺鉍業(yè)因破產(chǎn)重整，無(wú)法清償超9億元的貸款本息；此外，長(zhǎng)沙銀行還踩雷新華聯(lián)（維權(quán)），涉及15.8億元授信余額前途未卜，以及涉及恒大汽車(chē)的14億元借款面臨損失風(fēng)險(xiǎn)等。

踩雷宜華生活5.9億元，長(zhǎng)沙銀行風(fēng)控能力存疑

這起案件要追溯到2020年1月7日，彼時(shí)長(zhǎng)沙銀行作為渤海·長(zhǎng)銀第4期單一資金信托計(jì)劃的出資方/委托人，向渤海信托（作為信托計(jì)劃的受托管理人）交付了5.9億元的信托資金，隨后渤海信托向宜華生活發(fā)放了同等金額的貸款，貸款期限為三年。

然而，由于宜華生活未能按期償還本息，渤海信托代表長(zhǎng)沙銀行的利益，作為原告，于2024年3月向長(zhǎng)沙市中級(jí)人民法院提起了訴訟。六個(gè)月后，此案迎來(lái)了一審判決。

據(jù)長(zhǎng)沙銀行9月27日發(fā)布的公告，湖南省長(zhǎng)沙市中級(jí)人民法院民事判決書(shū)【（2024）湘 01 民初 146 號(hào)】顯示，一審原告渤海信托勝訴。判決要求，被告宜華生活于判決生效之日起十日內(nèi)償還原告渤海信托借款本金5.9億元，并支付質(zhì)押物保管費(fèi)約443.6萬(wàn)元，后續(xù)還需按《動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押監(jiān)管三方協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議一》的約定，以每年138.8萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)支付至實(shí)際履行完畢。

但宜華生活對(duì)一審判決結(jié)果不滿，隨即提起上訴。直到近期，長(zhǎng)沙銀行公告顯示，宜華生活上訴請(qǐng)求撤銷(xiāo)一審判決中關(guān)于質(zhì)押物保管費(fèi)的第二項(xiàng)判決，改判其無(wú)需支付該筆費(fèi)用及后續(xù)費(fèi)用，并要求一審關(guān)于質(zhì)押物保管費(fèi)的受理費(fèi)及二審案件的受理費(fèi)均由被上訴人渤海信托承擔(dān)。

在本次事件中，令市場(chǎng)疑惑的是，在給宜華生活（財(cái)務(wù)造假退市）貸款之前，該公司的經(jīng)營(yíng)狀況已經(jīng)出現(xiàn)惡化現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，2018年—2020年，宜華生活分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入74.02億元、52.44億元和4.19億元，同比增長(zhǎng)-7.73%、-29.15%和-92.01%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.87億元、-1.85億元和-26.94億元，同比增長(zhǎng)-48.62%、-147.92%和-1353.70%。

而長(zhǎng)沙銀行是在2020年1月向渤海信托交付資金，2019年宜華生活經(jīng)營(yíng)情況已經(jīng)惡化，2020年繼續(xù)惡化。在2020年4月，宜華生活收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》，并被正式立案調(diào)查。

一年后，證監(jiān)會(huì)公布的針對(duì)宜華生活的調(diào)查結(jié)果顯示，宜華生活在2016年至2019年期間發(fā)布的定期報(bào)告中存在重大虛假信息，該公司通過(guò)虛構(gòu)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)和夸大銷(xiāo)售額等手段，虛報(bào)了超過(guò)20億元的利潤(rùn)；同時(shí)，還通過(guò)偽造銀行單據(jù)的方式，虛增了銀行存款80余億元。

事實(shí)上，這并非長(zhǎng)沙銀行第一次踩雷。在2018年8月3日至2019年6月26日期間，長(zhǎng)沙銀行與金旺鉍業(yè)簽訂了多份《人民幣借款合同》，并向金旺鉍業(yè)發(fā)放了貸款，而后金旺鉍業(yè)因破產(chǎn)重整，無(wú)法清償超9億元的貸款本息。此外，長(zhǎng)沙銀行還踩雷新華聯(lián)（維權(quán)），涉及15.8億元授信余額前途未卜，以及涉及恒大汽車(chē)的14億元借款面臨損失風(fēng)險(xiǎn)等。粗略合計(jì)，長(zhǎng)沙銀行近些年踩雷金額合計(jì)達(dá)44.7億元。

公允價(jià)值暴增560.89%，關(guān)注類(lèi)貸款增長(zhǎng)68.91%

長(zhǎng)沙銀行成立于1997年，是湖南省首家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行和法人金融企業(yè)，于2018年9月登陸上交所上市。

2021年—2023年，長(zhǎng)沙銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入208.68億元、228.68億元和248.03億元，同比增長(zhǎng)15.79%、9.58%和8.46%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)63.04億元、68.11億元和74.63億元，同比增長(zhǎng)18.09%、8.04%和9.57%。

同期，該行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）分別為13.26%、12.57%、12.50%；凈息差分別為2.40%、2.41%、2.31%；凈利差分別為2.48%、2.52%、2.43%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，長(zhǎng)沙銀行的營(yíng)收增速已經(jīng)連降兩年，而歸母凈利潤(rùn)增速也回落至個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。同期，其加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）也在緩慢下行，凈息差和凈利差承壓。

2024年前三季度，長(zhǎng)沙銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入194.71億元，同比增長(zhǎng)3.83%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)61.87億元，同比增長(zhǎng)5.85%。其中，營(yíng)收增速較上年同期下降4.61個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤(rùn)增速較上年同期下降3.36個(gè)百分點(diǎn)。凈息差為2.01%。

從營(yíng)收構(gòu)成來(lái)看，長(zhǎng)沙銀行的利息凈收入為148.88億元，同比下降0.98%，占營(yíng)收的76.46%；非利息收入為45.83億元，同比增長(zhǎng)23.33%，占營(yíng)收的23.54%。

而在非利息收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為10.93億元，同比下降17.83%；投資收益為23億元，同比下降6.08%；公允價(jià)值變動(dòng)收益為13.35億元，同比增長(zhǎng)560.89%；資產(chǎn)處置收益為453.6萬(wàn)元。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，2024年前三季度，長(zhǎng)沙銀行的公允價(jià)值變動(dòng)收益出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，漲幅達(dá)5.6倍之多，在非利息收入中排名第二，而手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益承壓明顯。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，截至三季度末，長(zhǎng)沙銀行的不良貸款率為1.16%，與上年同期持平；撥備覆蓋率為314.54%，較上年同期增長(zhǎng)3.28個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，2024年前三季度，長(zhǎng)沙銀行的關(guān)注類(lèi)貸款為134.67億元，同比增長(zhǎng)68.91%；關(guān)注類(lèi)貸款占比從去年同期的1.63%上漲至2024年三季度的2.48%。

截至三季度末，長(zhǎng)沙銀行資產(chǎn)總額為11231.34 億元，較年初增加1031.01億元，增長(zhǎng)10.11%；吸收存款本金總額6886.95億元，較年初增加298.38億元，增長(zhǎng) 4.53%；發(fā)放貸款及墊款本金總額5432.30億元，較年初增加548.39億元，增長(zhǎng)11.23%。

近兩年合計(jì)被罰超900萬(wàn)，大股東多次減持

作為一家城商行，除了資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力外，其內(nèi)控能力也非常重要。

據(jù)WEMONEY研究室不完全統(tǒng)計(jì)，自2023年以來(lái)，長(zhǎng)沙銀行共收到5張罰單，被罰金額合計(jì)930萬(wàn)元，其主要問(wèn)題集中在信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

如在2023年2月，長(zhǎng)沙銀行因未按規(guī)定保存客戶(hù)身份及交易記錄，以及未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或可疑交易報(bào)告，被處以80萬(wàn)元罰款。

在2023年11月，長(zhǎng)沙銀行因違規(guī)提供土地儲(chǔ)備融資且接受地方政府兜底；貸款資金違規(guī)用于購(gòu)地；違規(guī)向公立醫(yī)院提供融資且接受地方政府兜底；違規(guī)向房地產(chǎn)項(xiàng)目提供融資形成不良；固定資產(chǎn)貸款三查未盡職形成風(fēng)險(xiǎn)且五級(jí)分類(lèi)不準(zhǔn)；未嚴(yán)格落實(shí)房地產(chǎn)企業(yè)“名單制”管理等18項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被處以770萬(wàn)元的罰款，并被沒(méi)收違法所得8993.55元。

時(shí)間推進(jìn)到2024年4月，長(zhǎng)沙銀行廣州分行因發(fā)放的個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)中，存在放款時(shí)尚未完成抵押預(yù)告登記或正式抵押登記的情況，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以25萬(wàn)元罰款。

在2024年7月，長(zhǎng)沙銀行旗下的湖南長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融有限公司，因貸后管理工作存在疏漏，被處以30萬(wàn)元罰款。

此外，在黑貓投訴網(wǎng)，搜索長(zhǎng)沙銀行，涉及的投訴量有1232條，其中，主要涉及惡意催收、侵犯隱私等問(wèn)題。

圖片來(lái)源：黑貓投訴網(wǎng)

值得注意的是，長(zhǎng)沙銀行還面臨股東頻頻減持的挑戰(zhàn)。

作為其重要股東，湖南興業(yè)投資有限公司（下稱(chēng)湖南興業(yè)投資）已連續(xù)兩個(gè)季度進(jìn)行減持操作。具體來(lái)看，在2024年第二季度，湖南興業(yè)投資減持了1250萬(wàn)股，減持比例為0.31%。在第三季度，湖南興業(yè)投資減持了2115萬(wàn)股，減持比例達(dá)為0.53%；

截至目前，湖南興業(yè)投資持有長(zhǎng)沙銀行1.51億股，持股比例降至3.75%，在前十大股東中位列第七。

此外，在今年10月，上市公司湘郵科技也發(fā)布公告稱(chēng)，擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式出售持有的長(zhǎng)沙銀行全部股份485.06萬(wàn)股，占總股本的0.12%。而截至目前，長(zhǎng)沙銀行大股東的股權(quán)質(zhì)押比例占到總股本的4.66%。

凡此種種，對(duì)于9月新上任的“70后”行長(zhǎng)張曼來(lái)說(shuō)，或許面臨諸多挑戰(zhàn)。