文心/文

近日，有用戶表示，在“小花錢包”借款，借了一筆5000元的貸款，結(jié)果錢剛到賬，銀行就提示被扣除298元的費(fèi)用。

“小花錢包”暗含各類“隱形收費(fèi)”令人防不勝防，該用戶致電“小花錢包”客服，客服表示這是因?yàn)榻杩钊嗽诮杩顣r(shí)勾選了會(huì)員權(quán)益。

小花錢包小程序顯示，小花錢包年化利率（單利）7.3%起，借1000元日息低至0.2元。WEMONEY研究室發(fā)現(xiàn)，在這樣的宣傳包裝下，擔(dān)保費(fèi)、融資管理費(fèi)、高價(jià)會(huì)員費(fèi)等費(fèi)用層層疊加，各類隱性收費(fèi)項(xiàng)目悄悄推高借款人實(shí)際成本。

“小花錢包”在用戶體驗(yàn)方面存在嚴(yán)重問題。在黑貓投訴平臺(tái)上，關(guān)于小花錢包的投訴多達(dá)34000多條，問題集中在貸款利率高達(dá)36%以及收取會(huì)員費(fèi)等。

1.高價(jià)會(huì)員費(fèi)

張先生于2024年10月在小花錢包借款，通過小花錢包導(dǎo)流至“易得花”平臺(tái)借款5000元，還款賬單顯示，首月除需支付473.79元利息外，竟還需支付794.49元的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。雖然后續(xù)月份擔(dān)保服務(wù)費(fèi)逐月遞減，但總計(jì)1118.88元的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)已遠(yuǎn)超673.48元的總利息，疊加后綜合年化利率飆升至35.85%。

WEMONEY研究室在體驗(yàn)“小花錢包”借款流程時(shí)發(fā)現(xiàn)，平臺(tái)在放款環(huán)節(jié)以“降息”為誘餌，誘導(dǎo)用戶開通每月的高價(jià)會(huì)員服務(wù)。用戶勾選會(huì)員費(fèi)后，頁面顯示的綜合年化成本有所降低，但實(shí)際上，會(huì)員費(fèi)并未計(jì)入費(fèi)率計(jì)算中，而這種收費(fèi)設(shè)計(jì)往往會(huì)被資金需求迫切的借款人所忽視。

WEMONEY研究室嘗試在小花錢包借款18000元，頁面默認(rèn)開通888元“權(quán)益包”，借款12個(gè)月，借款綜合年化成本24%。WEMONEY研究室嘗試關(guān)閉888元“權(quán)益包”后，頁面顯示：借款12個(gè)月，綜合年化成本35.99%。

完成借款初審后，在立即借款頁面，默認(rèn)借款額度為授信全部，默認(rèn)勾選888元尊享權(quán)益包，頁面下方顯示綜合年化成本24%（單利）。如果取消勾選888元的尊享權(quán)益包，頁面下方顯示綜合年化成本35.99%（單利）。

根據(jù)小花錢包APP披露的“權(quán)益詳情”顯示，權(quán)益包價(jià)格分為98元、198元、298元、428元、598元、888元。

以888元的權(quán)益包為例，頁面顯示共有七項(xiàng)特權(quán)：1）降息特權(quán)享6.6折息費(fèi)；2）永久提額特權(quán)享最高可提800元；3）借款審核提速80%；4）借款通過率提升60%；5）優(yōu)先放款通道；6）優(yōu)享低息、優(yōu)先提額、專屬客服、短信提醒；7）贈(zèng)送價(jià)值3417生活權(quán)益1月（話費(fèi)充值立減5元，視頻會(huì)員15元購等18項(xiàng)權(quán)益）。

購買會(huì)員前后，借款人的成本真的降低了嗎？

WEMONEY研究室嘗試借款7000元，尊享權(quán)益包價(jià)格變?yōu)?28元/月，如果勾選權(quán)益包，每個(gè)月還款661.91元，借款利率變?yōu)?4%。如果加上每個(gè)月的會(huì)員費(fèi)，則每個(gè)月需還款1089.91元，以IRR計(jì)算該筆借款的年化費(fèi)率132%。如果不勾選權(quán)益包，則每個(gè)月還703.16元，以IRR計(jì)算該筆借款的年化費(fèi)率36%。

可以看出，這筆會(huì)員費(fèi)拉升了借款人的綜合借貸成本。

2.背靠中信產(chǎn)業(yè)基金

公開資料顯示，小花錢包隸屬于小花網(wǎng)絡(luò)科技(深圳)有限公司（簡(jiǎn)稱“小花錢包”）。工商資料顯示，小花錢包成立于2015年6月19日，注冊(cè)資本1000萬人民幣，法定代表人羅向陽，唯一股東為曉花(上海)互聯(lián)網(wǎng)科技有限公司（簡(jiǎn)稱“曉花科技”）。

工商資料顯示，曉花科技共12個(gè)股東，第一大股東為西藏山南信商投資管理有限公司持股25.14%，背后唯一股東為中信產(chǎn)業(yè)基金。第二大股東為西藏泓杉投資管理中心(有限合伙)持股20%，背后控股股東為中騰信（持股69.01%）。

工商資料顯示，曉花科技董事長(zhǎng)、總經(jīng)理分別由黃爽、羅向陽擔(dān)任。企查查數(shù)據(jù)顯示，黃爽還擔(dān)任灃邦融資租賃(上海)有限公司、灃邦融資租賃(天津)有限公司、大灃車(天津)信息科技有限公司等公司的董事長(zhǎng)。羅向陽還擔(dān)任深圳中聿信非融資性擔(dān)保有限公司、上海騰花科技有限公司、上海錦旻汽車租賃有限公司等公司的法定代表人。

百科資料顯示，黃爽，武漢大學(xué)國際金融和英美文學(xué)雙學(xué)士，印第安納大學(xué)工商管理碩士。曾任陸金所執(zhí)委，百度副總裁，現(xiàn)任中信產(chǎn)業(yè)基金合伙人，統(tǒng)管消費(fèi)金融事務(wù)。

公開資料顯示，中騰信曾是一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，旗下曾運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺(tái)（P2P）麻袋財(cái)富，退出網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介（P2P）業(yè)務(wù)后向?qū)Ｗ@客與風(fēng)控的金融科技服務(wù)商轉(zhuǎn)型。中騰信官網(wǎng)顯示，中騰信股東為中信產(chǎn)業(yè)基金。

“小花錢包”實(shí)力卻不容小覷，合作的資金方包括大興安嶺銀行、湖南三湘銀行、蘇商銀行、華瑞銀行、海爾消金、小米消金、長(zhǎng)銀消費(fèi)金融等十余家持牌機(jī)構(gòu)，手握重慶大誠融資擔(dān)保牌照。

“小花錢包”也曾嘗試拿下網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

重慶地方金融監(jiān)管局公布了轄區(qū)內(nèi)小額貸款公司名錄顯示，截至2025年2月28日，重慶市共有222家小貸公司，其中網(wǎng)絡(luò)小貸公司40家。然而，有4家網(wǎng)絡(luò)小貸公司被暫停了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)資格，分別是重慶兩江新區(qū)寶升小額貸款股份有限公司、重慶樂視小額貸款有限公司、重慶市南岸區(qū)永道小額貸款有限責(zé)任公司以及重慶信喜小額貸款有限公司。

重慶信喜小貸成立于2017年，注冊(cè)資本5000萬美元，最初是知名P2P公司“挖財(cái)”旗下的小額貸款公司。

但2024年5月，其法人和監(jiān)事變更為陳潔、王曉偉。雖然工商登記顯示其唯一股東為通寶香港有限公司，但深入挖掘發(fā)現(xiàn)，信喜小貸總經(jīng)理陳潔、監(jiān)事王曉偉等核心團(tuán)隊(duì)，和小花錢包關(guān)聯(lián)企業(yè)緊密捆綁。王曉偉同時(shí)擔(dān)任曉花科技、小花網(wǎng)絡(luò)科技等小花錢包運(yùn)營主體的監(jiān)事，而且企業(yè)聯(lián)系方式高度一致。

牽動(dòng)消費(fèi)金融從業(yè)人士神經(jīng)的“助貸新規(guī)”，在今年4月份正式落地。新規(guī)則下的出路在哪里？

互聯(lián)網(wǎng)助貸新規(guī)發(fā)布之后，各家金融機(jī)構(gòu)和助貸平臺(tái)都在對(duì)24%+資產(chǎn)進(jìn)行整改，其中，24%+會(huì)員權(quán)益是一個(gè)主要的整改方向。但是24%+權(quán)益模式能走多遠(yuǎn)呢？業(yè)內(nèi)人士告訴WEMONEY研究室，行業(yè)普遍認(rèn)為權(quán)益模式很難持續(xù)，因?yàn)槭袌?chǎng)上的權(quán)益大部分幾乎沒價(jià)值。有價(jià)值的權(quán)益產(chǎn)品有成本，不用通過借貸模式去捆綁銷售，沒價(jià)值的權(quán)益產(chǎn)品消費(fèi)者自然不滿意其使用體驗(yàn)，客訴也就在所難免。最核心的是機(jī)構(gòu)做24%資產(chǎn)的風(fēng)控能力，在資產(chǎn)久期中控制風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)。