文|文心

近日，北京中關村銀行在短視頻平臺上推廣的“惠E貸”廣告引人注目，據該條廣告介紹，惠E貸申請條件包括公積金個人月繳納500元以上以及公積金連續繳納滿6個月以上。該產品最高額度20萬元，最長可分60期，年化利率（單利）3.95%-24%。

點擊廣告鏈接，用戶進入一個簡潔的表單頁面，需要提交姓名、手機號和城市等基本信息。但頁面下方的小字揭示了合作關系——廣告推廣由北京都有科技有限公司提供運營支持。更深入的《用戶服務協議》中，中關村銀行明確披露了與兩家機構的合作，除都有科技外，還有一家名為安心相助金融服務外包（北京）有限公司的貸款中介。

近期金融行業出現了一個明顯趨勢，各地多家銀行紛紛發布聲明，撇清與貸款中介的合作關系。這種行業背景下，中關村銀行公開與貸款中介合作推廣貸款產品，顯得格外突出。

1.貸款中介的臺前幕后

在用戶服務協議中披露的兩家合作機構各具特色。都有科技成立于2019年，公開信息顯示其管理團隊來自行業頭部機構，歷史助力金融機構管理資產規模超百億元。其經營范圍明確包括“接受金融機構委托從事金融外包服務”等內容。

另一家安心金服則成立于2016年，法人代表為姜延峰。該公司通過線上線下結合方式，為客戶提供一站式銀行貸款方案定制服務，涵蓋個人信貸、企業貸、房抵、車抵等多種貸款類型。在業內，安心金服是不折不扣的貸款中介機構。

WEMONEY研究室以客戶身份聯系中關村銀行客服咨詢“惠E貸”申請流程時,銀行的官方客服告知以第三方的鏈接申請流程為準。

貸款中介行業長期存在諸多問題：準入門檻低、監管規則不完善、信息不對稱嚴重。這些隱患可能給合作銀行帶來聲譽風險。作為持牌銀行機構，中關村銀行需要對合作機構加強管理，把控合作風險。

最令人擔憂的是，合作中介可能出現虛假宣傳、高額收費、誘騙貸款等手段，侵害消費者權益。一旦發生此類事件，即使銀行在協議中明確披露了合作關系，也難逃消費者對銀行主體的追責。

中關村銀行對這種合作模式的依賴程度可見一斑。

作為一家沒有線下營業網點的民營銀行，中關村銀行選擇了一條差異化的市場路徑。這種合作模式對銀行具有雙重價值。一方面可以利用貸款中介的資源優勢，擴大客戶群體，增加業務量；另一方面能夠降低運營成本，將更多資源集中到核心業務環節。

中關村銀行并非首次嘗試創新營銷方式。2022年，該行曾與中關村科金合作，通過私域流量運營實現驚人業績增長，單月貸款業務申請用戶數增長30倍，貸款審批通過用戶數增長14倍。

2.內部業績持續動蕩

成立2017年6月的北京中關村銀行，同樣秉承了“中關村”這一品牌的精髓，其核心業務緊密圍繞科技創新展開，致力于服務那些充滿活力與創新精神的創業者與小微企業，并將自身定位為助力“創新創業者的專屬銀行”。

然而，一路走來，中關村銀行并非順風順水，可謂在跌宕中前行，內部業績持續動蕩，疊加外部股東股權治理現實困境，這些都是擺在中關村銀行面前的待闖關難題。

該行2024年的成績單顯示：全年營收18.18億元，同比下降1.36%；凈利潤2.75億元，同比下滑11.29%。盡管貸款規模同比增長15.35%至439.31億元，但存款規模卻微降0.48%，不良貸款率仍維持在1.56%的高位。更扎眼的是，其資產利潤率僅0.37%，遠低于行業平均水平，科技銀行的“賺錢能力”遭遇質疑。

從數據來看，中關村銀行的貸款增長主要依賴與助貸平臺的合作，這種“流量換規模”的模式雖然在短期內提升了貸款規模，但也埋下了隱患。

比業績下滑更棘手的是股權動蕩。中關村銀行的股東數知科技持有的1.81%股權歷經三次流拍，變賣價從1.02億元腰斬至5755萬元仍無人問津。背后是近半數股東深陷困境：東方園林被列為失信被執行人88次，數知科技深陷司法糾紛，碧水源、光線傳媒等股東自身業績承壓。股東“自身難保”導致兩大問題：一是資本補充受阻，股權凍結讓銀行難以引入新投資者，2024年資本充足率降至11.74%，低于民營銀行平均水平。數據顯示，截至2024年末年，民營銀行的資本充足率均值為12.24%；二是戰略協同落空，如用友網絡的數字化資源、碧水源的綠色金融場景未能有效轉化，反而成為“負資產”。

中關村銀行曾立志成為“創新創業者的銀行”，并推出了“認股權貸款”等創新產品，也服務過微至航空等科技企業。然而，現實卻相當殘酷。其盈利模式高度依賴存貸利差，2024年利息凈收入占比超90%，投貸聯動等科技金融特色業務未能形成規模效應；在場景開拓方面，與股東資源協同不足，綠色金融、文創金融等細分賽道也未見突破性進展；與此同時，同業競爭擠壓加劇，蘇商銀行、眾邦銀行等民營同行凈利潤增速超過10%，而中關村銀行卻陷入負增長，在已披露業績的民營銀行中凈利潤排名末尾。

貸款中介合作模式如同硬幣的兩面，一面是獲客效率的提升，另一面是監管與聲譽的挑戰。當其他銀行紛紛與中介劃清界限時，中關村銀行的逆向選擇將接受市場檢驗。