出品｜WEMONEY研究室

文｜林小林

近期，放心借運營公司北京未來視界科技有限公司（簡稱“未來視界”）成為今日頭條全資子公司。放心借從“借貸服務(wù)平臺”到“信貸服務(wù)產(chǎn)品”，這一步走了三年。

從2020年12月上線自營備用金，今日頭條逐步試水自營現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，如今放心借也由導(dǎo)流平臺過渡成信貸產(chǎn)品。“備付金”與“放心借”形成互補，兩者能夠覆蓋不同需要的用戶。

近幾年，今日頭條持續(xù)開拓金融領(lǐng)域，先后上線了放心借、華夏保險（頭號保）等金融產(chǎn)品。如今今日頭條全資控股信貸平臺，字節(jié)金融版圖也逐步成型。

01和多家金融機構(gòu)聯(lián)合放貸

天眼查APP顯示，近日未來視界發(fā)生工商變更，北京文星在線科技有限公司（簡稱：文星在線）退出，新增江蘇今日頭條信息科技有限公司為全資大股東。

文星在線系江蘇今日頭條信息科技有限公司全資子公司，此次變更，未來視界由江蘇今日頭條信息科技有限公司全資孫公司變更為全資子公司。天眼查信息顯示，該公司成立于2018年，法定代表人為周波，旗下產(chǎn)品為“放心借”。

2018年，字節(jié)跳動低調(diào)上線一款純現(xiàn)金貸產(chǎn)品——“放心借”。但彼時該產(chǎn)品定位為“借貸服務(wù)平臺”，僅提供提供信息和技術(shù)服務(wù)，貸款由持牌金融機構(gòu)提供。也就是說，放心借上線初期僅為助貸，這也是大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的流量變現(xiàn)的通用方式。

早在2017年就傳出字節(jié)申請寧夏銀川網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，但最后不了了之。長久以來，牌照可謂成了字節(jié)開展金融布局的一大障礙。幾經(jīng)輾轉(zhuǎn)，2020年今日頭條在深圳拿下一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照——深圳市中融小額貸款股份有限公司（簡稱：中融小貸）。

這張金融牌照算是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局金融業(yè)務(wù)的入場券。字節(jié)跳動于2020年8月獲得第三方支付牌照，通過對第三方支付牌照合眾易寶的收購，字節(jié)跳動將這塊牌照收入囊中。

有了這兩張牌照，字節(jié)才開始真正涉足信貸業(yè)務(wù)。2020年12月，小額短期借款服務(wù)“備用金”產(chǎn)品轉(zhuǎn)為自營現(xiàn)金貸，由中融小貸提供資金和服務(wù)。目前此款備用金仍僅對部分用戶開放，據(jù)客服介紹該產(chǎn)品資金來源于中融小貸。

而放心借一直為導(dǎo)流產(chǎn)品，其頁面內(nèi)描述為“今日頭條旗下借貸服務(wù)平臺”。今日頭條只提供獲客和流量支持，非今日頭條自行開展信貸業(yè)務(wù)，真正的信貸業(yè)務(wù)均由持牌金融機構(gòu)完成。如今“放心借”的標(biāo)語為“今日頭條旗下的正規(guī)信貸產(chǎn)品”。

放心借內(nèi)置于今日頭條APP錢包里，WEMONEY研究室以用戶的身份注冊了放心借，頁面顯示放心借的貸款來源為中融小貸、中航信托、華夏銀行、渤海銀行、云南信托。放心借成為其自營產(chǎn)品。

02互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品利率比拼

WEMONEY研究室從放心借借款1000元，每期還款92.44元一年共還1109.28元，年化利率達19.8%。

WEMONEY研究室對比了幾家互聯(lián)網(wǎng)平臺的信貸產(chǎn)品，芒果TV芒哩好貸年化利率達到了34%，其余平臺年化利率均在24%以下，頭條的年化利率也并不低。

從各家備用金也可以看出今日頭條信貸產(chǎn)品利率偏高。今日頭條備用金的額度是500-2000元，首次使用免息，借款期限為7天。支持循環(huán)借款，之后日化利率為0.056%，年化利率一般為20.44%，即500元7天利息為1.96元。近期，WEMONEY研究室發(fā)現(xiàn)自己的備用金被關(guān)閉額度，多位備用金用戶也表示被關(guān)閉額度。其客服僅表示，會逐步開放。

支付寶500元備用金使用7天需要支付1.99元利息，年化利率約為20.75%。微信備用金息費為日息0.05%，年化利率為18.25%。

而美圖秀秀和微博借錢的備用金，500元14天免息，可提現(xiàn)但只有新用戶可以使用，且僅能用一次，意在拉新。

按照民間借貸新規(guī)，借貸利率為LPR（一年期貸款市場報價利率）的4倍，2022年1月一年期LPR已經(jīng)下調(diào)至3.7%，即14.8%。按照此計算，今日頭條這兩款信貸產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新規(guī)。

此外，流量優(yōu)勢是今日頭條開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，但就行業(yè)來說，今日頭條除了面對螞蟻金服、京東金融等互金巨頭的競爭壓力，還有監(jiān)管趨嚴(yán)的政策環(huán)境。

WEMONEY研究室注意到，放心借屬于聯(lián)合貸款，部分資金來自于其他金融機構(gòu)。

在放心借的貸款合同中，并沒有顯示中融小貸和其他銀行機構(gòu)的聯(lián)合放貸比例。

2021年11月，支付寶中的“借唄”啟動品牌隔離，更名為“信用貸”，且明確提示由銀行提供服務(wù)。螞蟻集團回應(yīng)稱，由銀行等金融機構(gòu)獨立提供的信貸服務(wù)則會在“信用貸”頁面展示。

不過，目前，京東、美團、滴滴、今日頭條等互聯(lián)網(wǎng)平臺的消費信貸產(chǎn)品頁面未有相關(guān)變化。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國內(nèi)強化金融監(jiān)管，預(yù)計后續(xù)其他互聯(lián)網(wǎng)平臺公司也會有類似的整改措施落地。

借唄等相關(guān)產(chǎn)品的模式已經(jīng)發(fā)生改變，對行業(yè)來說，金融科技大公司穿透、合規(guī)是未來發(fā)展的主題。