一周之內(nèi)，兩家城商行收購消費(fèi)金融牌照傳出新進(jìn)展。

南京銀行實(shí)控蘇寧消費(fèi)金融和寧波銀行收購華融消費(fèi)金融股權(quán)均已進(jìn)入監(jiān)管審查階段，區(qū)域性城商銀行在消費(fèi)金融領(lǐng)域表現(xiàn)的尤為積極。

此外，還有多家城商行也相繼對外宣布將積極申請消費(fèi)金融牌照。

可以看出，城商行不滿足偏安一隅，紛紛要從地域型服務(wù)銀行向全國型零售銀行邁進(jìn)。

大行系、城商系分化

目前30家總量的消費(fèi)金融公司中，銀行背景消費(fèi)金融公司占據(jù)大多數(shù)，算上即將被寧波銀行收購的華融消費(fèi)金融，共有26家，依照目前的發(fā)展趨勢，銀行背景消費(fèi)金融公司向大行系和城商系兩極分化，有城商行股東背景的持牌消費(fèi)金融公司在數(shù)量擴(kuò)張上尤為明顯。

據(jù)「消費(fèi)金融頻道」統(tǒng)計(jì)，在有銀行系做背景的消費(fèi)金融公司中，城商系占絕大多數(shù)，共有18家。按照成立時間排序，分別為北銀消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、長銀消費(fèi)金融、蒙商消費(fèi)金融、哈銀消費(fèi)金融、尚城消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融、長銀五八消費(fèi)金融、幸福消費(fèi)金融、小米消費(fèi)金融和蘇銀凱基消費(fèi)金融。

以2021年已公布業(yè)績的20家消費(fèi)金融公司來看，城商系業(yè)績普遍迎來規(guī)模性增長。

從總資產(chǎn)來看，共有7家總資產(chǎn)破百億，分別為馬上消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融、哈銀消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、尚城消費(fèi)金融和蘇銀凱基消費(fèi)金融，分別為610.91億、366.44億、136.58億、110.01億、112.82億、127.27億和129.09億。

值得注意的是，作為城商系的翹楚，杭銀消費(fèi)金融表現(xiàn)相對突出，杭銀消費(fèi)金融與大行系中郵消費(fèi)金融的總資產(chǎn)僅相差77.78億。但還不能與頭部大行系消費(fèi)金融公司掰手腕，截止2021年末，招聯(lián)消費(fèi)金融總資產(chǎn)為1496.98億元，是杭銀消費(fèi)金融的4倍多。

營收方面，10億以上的城商系消費(fèi)金融公司僅有3家，分別為馬上消費(fèi)金融營收100.1億元、中原消費(fèi)金融35.95億元和杭銀消費(fèi)金融27.82億，多數(shù)城商系消費(fèi)金融營收在10億以下。

在利潤方面，多數(shù)城商系消費(fèi)金融公司盈利能力仍然沒有發(fā)揮出來，利潤破億的僅有4家，分別為馬上消費(fèi)金融盈利13.82億、杭銀消費(fèi)金融盈利4.5億，錦程消費(fèi)金融的凈利潤2.5億元、盛銀消費(fèi)金融撥備前凈利潤為1.5億。

多數(shù)城商系消費(fèi)金融公司體量較小，盈利僅千萬，湖北消費(fèi)金融、尚城消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、蒙商消費(fèi)金融、蘇銀凱基消費(fèi)金融分別實(shí)現(xiàn)利潤為0.93億、0.72億、0.61億、0.78億和0.17億。

值得注意的是，中原消費(fèi)金融雖然并未公布其利潤情況，但從其資產(chǎn)規(guī)模、貸款余額來看，2021年利潤破億應(yīng)該問題不大。

大行系僅有8家，但消費(fèi)金融公司一年利潤超10億的就有3家為大行系，招聯(lián)消費(fèi)金融凈利潤30.63億和中郵消費(fèi)金融12.92億、興業(yè)消費(fèi)金融以22.3億的營業(yè)額排在第一、二和四位。

綜合來看，目前城商系消費(fèi)金融效益較好的馬上消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融等，但相較于頭部消費(fèi)金融公司的業(yè)績，與其他城商系消費(fèi)金融差距不大。

畢竟在股東背景、資金實(shí)力、業(yè)務(wù)場景成熟度、零售業(yè)務(wù)互補(bǔ)方面，城商系們還屬于“發(fā)展中消費(fèi)金融供公司”，屬于追趕者。

但是城商系在區(qū)域優(yōu)勢明顯，并且有借助消費(fèi)金融牌照放大輻射地域零售業(yè)務(wù)和小微信貸的目標(biāo)和信心。

而大行系的優(yōu)勢在二三四線并不明顯，雙方在獲客方面或會呈現(xiàn)“強(qiáng)龍壓不了地頭蛇”的情形， 未來不免會發(fā)生業(yè)務(wù)重疊與碰撞。

城商系熱、大行系冷

城商行本就是消費(fèi)金融股東的主力軍，如今隨著跨區(qū)展業(yè)政策的收緊，消費(fèi)金融牌照更成為未入局城商行的香餑餑。

銀行背景消費(fèi)金融公司依托于股東的天然優(yōu)勢，資金來源主要是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，資金成本優(yōu)勢較為明顯，更易獲得牌照。

眾所周知，成立一家消費(fèi)金融公司門檻非常高，至少應(yīng)當(dāng)有1名具備5年以上消費(fèi)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制經(jīng)驗(yàn)，并且出資比例不低于擬設(shè)消費(fèi)金融公司全部股本15%的出資人，銀行正好符合該條件。因此發(fā)起人為了達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)門檻，多數(shù)會引入銀行資本。

此外，消費(fèi)金融公司資金來源主要是股東增資、同業(yè)拆借、資產(chǎn)證券化和發(fā)行金融債，其中同業(yè)拆借的資金通常情況下成本最低，消費(fèi)金融公司在獲得同業(yè)拆借的資格后，有銀行股東背景能夠更容易促成借款交易。

疫情之下，銀行背景消費(fèi)金融也展現(xiàn)了較好的抗風(fēng)險能力，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，歷年來消費(fèi)金融公司不良率中位數(shù)一般在2%以上，而多數(shù)銀行系消費(fèi)金融能夠有更好的不良率表現(xiàn)。

財報顯示，截止2021年末，蘇銀凱基消費(fèi)金融不良率為1.08%，哈銀消費(fèi)金融低于1.8%、北銀消費(fèi)金融2021年3季度不良率僅為0.92%。

去年2月，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》讓越來越多的城商行加速獲得消費(fèi)金融牌照。

該通知明確提出地方法人銀行不得跨注冊轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，這條規(guī)定直接讓大部分借助互聯(lián)網(wǎng)異地開拓市場、獲取新客源的城商行，不得不斬斷伸長的觸手。

消費(fèi)金融牌的全國范圍可展業(yè)成了破局的法寶。

2013年新的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，放開了消費(fèi)金融公司的營業(yè)地域限制，允許消費(fèi)金融公司在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上逐步開展異地業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過本行全部貸款余額的50%；與單一合作方（含其關(guān)聯(lián)方）發(fā)放的本行貸款余額不得超過本行一級資本凈額的25%；商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%等相關(guān)規(guī)定，也在一定程度上限制了銀行在互聯(lián)網(wǎng)貸款的規(guī)模。

由此可見，獲得消費(fèi)金融牌照能增強(qiáng)城商行在零售業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性，幫助城商行將服務(wù)延伸至更多的長尾客群。

目前五大頭部城商行中北京銀行、上海銀行、江蘇銀行均已拿到消費(fèi)金融公牌照，寧波銀行、南京銀行的牌照也進(jìn)入審核當(dāng)中。可以看出，通過消費(fèi)金融牌照進(jìn)行異地展業(yè)將成為城商行趨勢。

除了存量的18家城商系消費(fèi)金融公司外，還有多家城商系“新生”在拿著排隊(duì)的號碼牌。

福建海峽銀行已于近期通過董事會決議，計(jì)劃設(shè)立消費(fèi)金融公司。

湖州銀行披露的招股說明書顯示該行擬申請發(fā)起設(shè)立以綠色金融為特色的消費(fèi)金融公司。

江陰銀行此前也發(fā)布公告稱，董事會已全票通過擬設(shè)立消費(fèi)金融公司的議案。如果成功，將成為第一家農(nóng)商行背景的消費(fèi)金融公司。

富滇銀行、上海農(nóng)商行、蘇農(nóng)銀行、吳江銀行也曾計(jì)劃籌建消費(fèi)金融公司。

中小城商行對消費(fèi)金融的熱情昂揚(yáng)可見一斑。

與城商行對消費(fèi)金融的熱情不同，大行系除了在早期有中國銀行、招商銀行等大行參與布局之外，其他大行對參與消費(fèi)金融持牌還是持觀望態(tài)度。

如某國有大行背景的消費(fèi)金融公司實(shí)際跟自身的消費(fèi)信貸部門為一套班子，業(yè)務(wù)也沒有多少變化，頭上頂著倆招牌，除了多此一舉之外還增加了二次監(jiān)管。

這也導(dǎo)致了消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在數(shù)量增量上很少見到大行系背景的機(jī)構(gòu)。

當(dāng)前中國大型銀行的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)占比偏低，疫情以來，除了去年開業(yè)的陽光消費(fèi)金融外，只有建設(shè)銀行還對此“執(zhí)迷不悟”積極偶求。

需要值得一提的是，除了傳統(tǒng)銀行外，數(shù)字銀行也利用不受地域限制開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，且貸款余額逐年遞增狀，不容小覷。

網(wǎng)商銀行、微眾銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行主營均圍繞個人消費(fèi)貸款、小微業(yè)主貸款和小微貸。

依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺的資源流量輸入，可以以極低的獲客成本快速的提升業(yè)務(wù)，微眾銀行的“微粒貸”和“小鵝花錢”以及網(wǎng)商銀行的“網(wǎng)商貸”均在2021年全年獲得了不俗的成績。

它們也將成為中國消費(fèi)信貸市場不可或缺的一股新勢力。