5月13日晚間，藥明康德（603259.SH）公告，因減持公司股票涉嫌違法違規，股東上海瀛翊收到行政處罰事先告知書。告知書及其所述中國證監會擬做出的行政處罰僅針對公司股東上海瀛翊，不涉及公司和公司的其他股東，不會對公司日常生產經營活動造成影響。對于上海瀛翊未按規定履行信息披露義務及轉讓股票不符合相關規定的行為，證監會責令上海瀛翊改正，給予警告，并處以2億元的罰款。

此前，公司研究室曾關注過上海瀛翊違規減持事件。

公開信息顯示，2021年年5月14日至6月7日，上海瀛翊通過上交所系統減持藥明康德合計1724.97萬股，約占公司總股本的0.70%，減持總金額為28.94億元。公告顯示，上海瀛翊在實施減持前未能遵守其作為委托投票方作出的有關減持公司股份的相關承諾，未提前通知藥明康德，也沒有提前15個交易日通過公司披露減持計劃履行公告等相關程序。對此，當年6月15日，上交所上市公司監管一部對藥明康德下發了監管工作函。該函對上海瀛翊及藥明康德提出多項工作要求。次日晚間，藥明康德公告稱，股東上海瀛翊因涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對該機構立案調查。

將近1年后，這家違規減持的上市公司股東終于遭到處罰。雖然這一結果來得有點晚，但罰款2億元，差不多占當初違規減持總金額的7%，這一處罰力度勢必會對其他上市公司股東敲響警鐘。

有記者提問，證監會針對藥明康德股東上海瀛翊違規減持行為發出行政處罰事先告知書，系新《證券法》實施以來因違規減持被處罰的首個案例。請問釋放了怎樣的監管信號？證監會有關負責人表示，上市公司股東、董監高違規減持股份，破壞證券市場秩序、損害投資者權益，一直以來是證監會監管執法的重點。新《證券法》第36條專門對股份減持行為做出規范，要求不得違反證監會關于持有期限、賣出時間、賣出數量、賣出方式、信息披露的規定，并應當遵守證券交易所的業務規則，同時還明確了罰則。上市公司股東、董監高應當認真學習、嚴格遵守。違反上述規定的，要承擔相應的法律責任。針對股東、董監高減持股份，《證券法》提出信息披露的原則性要求，《減持規定》堅持“以信息披露為核心”的監管理念，對事前、事中、事后信息披露做出具體、細化規定，例如，上市公司大股東、董監高通過集中競價交易減持股份的，應當在首次賣出15個交易日前預先披露減持計劃等。這是保護中小投資者權益的的重要制度性安排，也是境外成熟市場的普遍做法。在減持股份過程中違反信息披露要求的，屬于典型的違規減持行為。相關主體應當深刻理解規則內涵、充分認識違規責任、自覺遵守有關要求，促進形成良好市場生態和環境。下一步，證監會將切實執行《證券法》和中辦、國辦聯合發布的《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，堅決依法查處違規減持行為，引導股東、董監高規范、理性、有序減持，維護資本市場交易秩序。（公司研究室）