出品｜WEMONEY研究室

文｜姜林燕 編輯｜劉雙霞

在經(jīng)濟復蘇與技術革新的浪潮下，持牌消費金融公司正站在轉(zhuǎn)型的關鍵節(jié)點。作為連接金融與消費市場的橋梁，消費金融在助力居民消費升級、推動經(jīng)濟增長方面發(fā)揮了重要作用。據(jù)統(tǒng)計，當前國內(nèi)持牌消費金融公司僅31家，銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的融合是主流模式。雖然行業(yè)規(guī)模尚不及傳統(tǒng)銀行體系，但其小額高頻、普惠金融的特點，為其未來發(fā)展注入了強大潛力。

《2025年消費金融公司信用展望報告》中，惠譽博華對消費金融公司2025年行業(yè)展望保持“穩(wěn)定”，預計2025年末31家消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模總體體量將在1.5萬億元左右，增速降至10%左右水平。信心恢復情況是影響消費金融公司未來若干年業(yè)務增長的重要變量。

展望2025年，嚴監(jiān)管下的合規(guī)發(fā)展、數(shù)智化驅(qū)動下的精細化服務、大模型應用以及普惠與綠色服務，將成為持牌消費金融公司邁向高質(zhì)量發(fā)展的核心要素。

競爭加劇與嚴監(jiān)管：行業(yè)規(guī)范發(fā)展的雙重動力

在過去幾年間，消費金融行業(yè)保持穩(wěn)定增長。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2023年中國消費金融行業(yè)貸款余額已突破萬億元，達到11534億元，同比增速38.2%。

與此同時，持牌機構在風控能力、合規(guī)經(jīng)營等方面形成了顯著優(yōu)勢。隨著經(jīng)濟復蘇和消費需求提升，預計未來消費金融市場規(guī)模將繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。行業(yè)的方展離不開監(jiān)管政策的加持，國家金融監(jiān)督管理總局分別在2024年3月18日和12月20日發(fā)布了《消費金融公司管理辦法》和《消費金融公司監(jiān)管評級辦法》（簡稱“《評級辦法》”），監(jiān)管更加全面精細化。2024年6月，金融監(jiān)管總局、人民銀行、證監(jiān)會三大金融監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布《關于金融消費者權益保護相關工作安排的公告》；2024年11月，人民銀行等七部門聯(lián)合印發(fā)的《推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展的行動方案》。

2025年，在日益完善全面的監(jiān)管政策引導下，將進一步推動持牌消費金融公司在風控能力、用戶權益保護等方面更加規(guī)范，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎。為消費金融行業(yè)高質(zhì)量合規(guī)發(fā)展保駕護航。

另一方面也應該清晰地看到，因為市場空間的機會和政策層面的利好，行業(yè)的競爭也更加白熱化。除了持牌機構，小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等多類型玩家也在持續(xù)進入，進一步壓縮了行業(yè)利潤空間，倒逼企業(yè)通過技術創(chuàng)新降本增效。

數(shù)智賦能進階之路：重塑服務和風控格局

持牌消費金融公司普遍面臨小額高頻交易、用戶需求多樣化以及風控難度高的挑戰(zhàn)。在此背景下，數(shù)字化與智能化技術的應用正成為行業(yè)發(fā)展的關鍵驅(qū)動力。隨著人工智能大模型的快速發(fā)展及其與金融場景的深入融合，消費金融行業(yè)正在通過數(shù)智技術的創(chuàng)新與應用，推動服務模式和管理效率的全面升級。

過去幾年，消費金融行業(yè)積極擁抱AI大模型等新技術，積極布局大模型開放合作生態(tài)，探索嘗試新場景應用。AI大模型的潛力將在消費金融領域得到全面釋放，包括智能客服、自動化風控、個性化營銷等場景。特別是在貸后管理中，AI的情緒分析功能可以幫助企業(yè)優(yōu)化客戶關系，減少投訴壓力和潛在糾紛。

人工智能特別是大語言模型的應用，正在從根本上改變消費金融的服務模式。通過AI技術，企業(yè)可以更精準地刻畫用戶畫像，預測消費需求，從而實現(xiàn)差異化服務。目前市面上運用比較多的兩項服務：一是智能客服，大語言模型通過自然語言處理技術，能夠?qū)崿F(xiàn)7×24小時在線響應，大幅提升用戶體驗和問題解決效率；另外情緒識別與風險預警也是大模型的應用場景之一，AI技術可以實時監(jiān)測用戶情緒和行為偏好，從而預測可能的逾期風險，并在早期階段進行干預。

多家消費金融公司表示未來將在大模型領域繼續(xù)積極布局與探索。比如杭銀消費金融公司在過去一年通過大模型對消保客服投訴預測、圖片識別、知識庫應用等多個業(yè)務場景應用進行了探索。杭銀消金表示，今后會繼續(xù)建設大模型基礎服務平臺，建設AI面試官、催收、投訴預測、錄音分析智能體，用算力替代人力，提升效能。

風控能力是消費金融行業(yè)的生命線。在數(shù)字化技術的驅(qū)動下，持牌消費金融公司正在構建覆蓋貸前、貸中、貸后的全流程智能風控體系。一是通過大數(shù)據(jù)驅(qū)動，通過海量數(shù)據(jù)分析，企業(yè)能夠快速識別高風險客戶群體，從而優(yōu)化授信決策，提高資金利用效率。在自動化審批方面，得益于實時數(shù)據(jù)處理能力，消費金融公司可在數(shù)秒內(nèi)完成授信審批，大幅提升了業(yè)務效率和用戶體驗。

更為重要的是，高頻交易場景對系統(tǒng)穩(wěn)定性和響應速度提出了更高的要求。隨著業(yè)務規(guī)模的不斷擴大，消費金融公司正加速IT架構升級，采用分布式計算、數(shù)據(jù)湖等先進技術，以應對日益增長的交易需求。

此外，消費金融行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅停留于技術與風控層面，更體現(xiàn)在服務模式的深度創(chuàng)新上。杭銀消費金融在構建數(shù)字化服務體系時，通過分布式架構和輕量級數(shù)據(jù)湖技術，實現(xiàn)了高頻交易的穩(wěn)健支持和高效響應。其核心理念在于，將技術創(chuàng)新融入普惠金融的使命，讓金融服務覆蓋更廣的長尾用戶。

未來一段時間，人工智能大模型等新技術仍將繼續(xù)引領智能技術發(fā)展浪潮。隨著大模型在金融領域融合應用不斷深入，挑戰(zhàn)和機遇將并行發(fā)展。一方面人工智能在驅(qū)動消費金融踐行普惠服務、賦能實體經(jīng)濟發(fā)展方面將大有可為，大模型在金融領域的應用，將逐漸從外延走向核心。另一方面，消費金融公司需要做好算力、數(shù)據(jù)、技術、人才的積累，積極擁抱新技術帶來的變革。總之，大模型正在為金融機構帶來新一輪變革窗口期，行業(yè)也將迎來大模型產(chǎn)業(yè)級應用落地的關鍵機遇期。

普惠與綠色服務：行業(yè)發(fā)展的新航標

持牌消費金融公司長期肩負著普惠金融的使命，通過小額高頻的服務模式覆蓋長尾用戶。未來，企業(yè)將進一步利用技術手段提升服務覆蓋率，為更多消費者提供低成本、高效率的金融服務，覆蓋更多下沉市場，助力居民消費升級。

與此同時，隨著數(shù)據(jù)應用范圍的擴大，用戶隱私保護和數(shù)據(jù)安全成為未來行業(yè)公司成長的關鍵。持牌消費金融公司在推動技術創(chuàng)新的同時，需要持續(xù)加強數(shù)據(jù)治理能力，確保在滿足消費者需求的同時，符合日益嚴格的監(jiān)管要求，構建更為安全、合規(guī)的數(shù)字化服務體系。

在“雙碳”政策的背景下，綠色金融也成為行業(yè)關注的新方向。消費金融公司通過數(shù)字化技術的深度運用，能夠監(jiān)測并激勵消費者選擇低碳消費方式，推動綠色金融的規(guī)模化發(fā)展。例如，通過推出低碳消費分期等產(chǎn)品，鼓勵用戶選擇更環(huán)保的消費方案，為可持續(xù)發(fā)展貢獻更多力量。這些舉措不僅強化了行業(yè)的社會責任感，也為綠色經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支持。

總的來說，消費金融行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的關鍵階段，行業(yè)領域的持牌消金公司將憑借技術創(chuàng)新、普惠金融使命和強大的風控能力，在復雜的市場環(huán)境中脫穎而出，為消費者提供更加便捷、高效的金融服務。