出品｜WEMONEY研究室

文｜林見微

近日，WEMONEY研究室走訪發(fā)現(xiàn)，在北京某大型商場(chǎng)門口，一排排自行車吸引了眾多消費(fèi)者駐足。工作人員向咨詢者解釋規(guī)則稱：“同時(shí)申請(qǐng)三家銀行的信用卡，這輛價(jià)值2000元的自行車就能直接騎走。

據(jù)了解，從去年年底開始，一場(chǎng)“辦信用卡送自行車”的營(yíng)銷活動(dòng)席卷全國(guó)。消費(fèi)者若一次性辦理多張信用卡，即可獲贈(zèng)價(jià)值上千元的折疊自行車，可謂高門檻、高禮值。

這場(chǎng)由多家銀行聯(lián)合打造的“豪禮攻勢(shì)”，也揭開信用卡行業(yè)殘酷的生存現(xiàn)實(shí)；發(fā)卡量連續(xù)下滑，不良資產(chǎn)密集掛牌轉(zhuǎn)讓......曾是零售金融明星資產(chǎn)的信用卡，如今正穿越一場(chǎng)模式重塑的深水區(qū)。不僅考驗(yàn)銀行的風(fēng)控能力，也倒逼銀行與用戶關(guān)系的重建。事實(shí)上，辦卡送禮的形式早就存在，如今玩法卻變了。從單一銀行“撒網(wǎng)”轉(zhuǎn)向多方聯(lián)動(dòng)“組局”，本質(zhì)是在用戶注意力稀缺、開卡動(dòng)力不足的當(dāng)下，探索新的觸點(diǎn)。

當(dāng)規(guī)模增長(zhǎng)“神話”退場(chǎng)，留給銀行的是如何在存量時(shí)代重新喚醒這張“卡”的生命力，吸引優(yōu)質(zhì)客群辦卡。這不只是營(yíng)銷動(dòng)作，更是信用卡業(yè)務(wù)模式的“回爐”鍛造。

01

從不良轉(zhuǎn)讓到發(fā)卡降溫，存量風(fēng)險(xiǎn)出清棋至中盤

信用卡曾因高頻交易和強(qiáng)客戶黏性在銀行零售板塊扮演重要角色。但近年來，部分銀行的信用卡業(yè)務(wù)卻面臨資產(chǎn)質(zhì)量承壓。

江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行2024年年報(bào)顯示，其信用卡不良率達(dá)到4.14%；興業(yè)銀行2024年信用卡不良率達(dá)到3.64%；浦發(fā)銀行2024年信用卡及透支對(duì)應(yīng)的不良貸款率達(dá)到2.45%。

圖源：江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行2024年年度報(bào)告

相比之下，大型國(guó)有銀行如農(nóng)業(yè)銀行則表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。農(nóng)業(yè)銀行2024年信用卡不良率為1.46%。

圖源：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2024年年度報(bào)告

與此同時(shí)，多家銀行已集中打包轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)。

7月3日，北京銀行信用卡中心在銀登網(wǎng)發(fā)布2025年第1-4期不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，未償本息總額約11億元。

圖源：銀登網(wǎng)

而據(jù)交通銀行太平洋信用卡中心在銀登網(wǎng)發(fā)布的2025年第2期-第6期個(gè)人不良貸款信用卡透支轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目招商公告顯示，未償本息總額合計(jì)近70億元。

浦發(fā)銀行信用卡中心第1期至第5期個(gè)人不良貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告則顯示，未償本息總額累計(jì)約65億元。而光大銀行信用卡中心一次掛牌10期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，未償本息總額合計(jì)約115億元。

密集轉(zhuǎn)讓背后，也有共性值得關(guān)注。例如，在浦發(fā)銀行發(fā)布的第4期信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓公告中，披露的未償本息總額為15.29億元，其中本金為6.54億元，利息為8.75億元；加權(quán)平均逾期天數(shù)達(dá)到1777.66天，借款人加權(quán)平均授信額度為2.80萬元，單筆未償本息達(dá)177.23萬元。

圖源：銀登網(wǎng)

類似情況也出現(xiàn)在光大銀行的不良資產(chǎn)包中。在光大銀行發(fā)布的這批集中掛牌的信用卡不良資產(chǎn)中，大多數(shù)債務(wù)的加權(quán)平均逾期天數(shù)超過1504.17天。公告資料顯示，個(gè)別借款人單筆欠款高達(dá)135.18萬元。

圖源：銀登網(wǎng)

與此同時(shí)，發(fā)卡數(shù)量明顯減少。根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的“2024年支付體系運(yùn)行總體情況”，截至2024年末，信用卡和借貸合一卡7.27億張，環(huán)比下降1.35%，同比下降5.14%，連續(xù)9個(gè)季度下降。同期，信用卡逾期半年未償信貸總額再度攀升，達(dá)到1239.64億元，同比增長(zhǎng)26.31%。

信用卡業(yè)務(wù)正進(jìn)入一個(gè)多重變量交織的新階段。未來的發(fā)力點(diǎn)，在于模式與質(zhì)量，而非規(guī)模。

02

不能丟的卡片，如何守住“信用”不丟分？

市場(chǎng)變化之下，信用卡正被銀行“重點(diǎn)接管”，其在零售體系中的核心地位依然穩(wěn)固。不僅因?yàn)樗沁B接客戶的高頻接口、賬戶關(guān)系的起點(diǎn)，更是理財(cái)轉(zhuǎn)化、信用評(píng)估與數(shù)據(jù)沉淀的核心載體。

以招商銀行為例，其2025年一季報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，零售客戶數(shù)2.12億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長(zhǎng)0.95%；管理零售客戶總資產(chǎn)（AUM）余額155683.30億元，較上年末增加6416.16億元，增幅4.30%。

收入層面，招商銀行2024年實(shí)現(xiàn)信用卡交易額44185.59億元；實(shí)現(xiàn)信用卡利息收入643.56億元，同比增長(zhǎng)1.32%；實(shí)現(xiàn)信用卡非利息收入241.52億元。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2025年一季末，招商銀行信用卡不良率為1.75%。

圖源：招商銀行2025年第一季度報(bào)告

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，其聚焦與客戶深度綁定，推動(dòng)“借記+信用”協(xié)同，并將分期、理財(cái)、車貸、支付等功能融入信用卡體系，強(qiáng)化集成力與客戶黏性。

大型國(guó)有銀行同樣面臨規(guī)模增長(zhǎng)下的精細(xì)化考驗(yàn)。

以建設(shè)銀行為例，其信用卡貸款余額于2024年突破1萬億元大關(guān)，成為全國(guó)首家躋身“萬億俱樂部”的銀行。如此龐大的體量，也對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量管理和客戶運(yùn)營(yíng)效率提出了更高要求。

截至2024年末，農(nóng)業(yè)銀行信用卡貸款余額則達(dá)到8588.11億元，同樣面臨規(guī)模與效益的動(dòng)態(tài)平衡挑戰(zhàn)。

為此，農(nóng)業(yè)銀行選擇了一條差異化的發(fā)展路徑，將目光投向縣域市場(chǎng)。過去一年，農(nóng)業(yè)銀行信用卡同步推進(jìn)“百縣突破”計(jì)劃，覆蓋近500個(gè)縣域地區(qū)，并圍繞鄉(xiāng)村振興主題推出多項(xiàng)特色產(chǎn)品，如惠農(nóng)分期、新能源汽車下鄉(xiāng)等。

銀行正以審慎長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光重塑這一零售“中樞”，重新篩選客戶、前置風(fēng)控介入、迭代產(chǎn)品功能，核心是底層運(yùn)營(yíng)模式與理念的重構(gòu)。

03

技術(shù)、體系、場(chǎng)景全升級(jí)，轉(zhuǎn)型棋局的變量落子

信用卡業(yè)務(wù)的這輪全方位升級(jí)，聚焦于技術(shù)架構(gòu)、產(chǎn)品體系與場(chǎng)景“打法”三大維度的深度變革。信用卡從交易工具，進(jìn)化為貫穿用戶觸點(diǎn)、賬戶體系、權(quán)益賦能與數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)的全生命周期服務(wù)載體。

首先，技術(shù)支撐下的業(yè)務(wù)流程重構(gòu)。

以招商銀行為例，其將信用卡產(chǎn)品嵌入銀行App、授信系統(tǒng)和風(fēng)控模型，推動(dòng)從申請(qǐng)、發(fā)卡到使用、還款的全流程數(shù)字化閉環(huán)建設(shè)。

農(nóng)業(yè)銀行信用卡則上線分布式核心系統(tǒng)（OVC），以“業(yè)技融合”推動(dòng)技術(shù)自主可控與業(yè)務(wù)深度升級(jí)，重構(gòu)額度管理、交易核算、個(gè)性化定價(jià)等模塊。

其次，產(chǎn)品體系升級(jí)。

傳統(tǒng)上割裂的卡賬戶體系，被重構(gòu)為一個(gè)可持續(xù)運(yùn)營(yíng)的用戶入口，連接銀行的全渠道觸點(diǎn)與產(chǎn)品業(yè)務(wù)鏈條。

以農(nóng)業(yè)銀行為例，其于2024年升級(jí)產(chǎn)品體系，鎖定高凈值人群與多元場(chǎng)景，推出黑金卡、超然商務(wù)卡、尊然白金卡等新品；并推廣“一芯雙應(yīng)用”信用卡，整合借記貸記功能，提升便捷性與賬戶協(xié)同。

招商銀行則在用戶體系運(yùn)營(yíng)上強(qiáng)化協(xié)同策略，側(cè)重年輕客群與親子家庭，通過借記卡導(dǎo)入、信用卡轉(zhuǎn)化的路徑構(gòu)建“長(zhǎng)期陪伴”模型。

其2024年年報(bào)顯示，截至2024年末，招商銀行同時(shí)持有借記卡和信用卡的“雙卡”客戶在信用卡客戶中占比67.25%，較上年末提升1.53個(gè)百分點(diǎn)。

再次，場(chǎng)景策略優(yōu)化。

農(nóng)行信用卡強(qiáng)化場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，深耕餐飲、商超、出行等六大高頻消費(fèi)領(lǐng)域，拓展縣域營(yíng)銷；并抓住‘以舊換新’機(jī)遇，圍繞汽車、家裝等大宗消費(fèi)開展超1000場(chǎng)活動(dòng)，有效轉(zhuǎn)化分期和卡貸需求。

郵儲(chǔ)銀行則圍繞公交、地鐵、高速路費(fèi)等高頻出行場(chǎng)景，構(gòu)建信用卡權(quán)益閉環(huán)，提升使用黏性；建設(shè)銀行信用卡聚焦家庭聚餐、觀影娛樂等日常生活場(chǎng)景，貼近年輕家庭用戶需求。

當(dāng)信用卡運(yùn)營(yíng)從積分促活轉(zhuǎn)向交易、權(quán)益與資產(chǎn)的一體化路徑，其重新定義的過程，也是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)智慧的考驗(yàn)。

04

結(jié)語

信用卡業(yè)務(wù)的重塑，實(shí)則是銀行零售戰(zhàn)略從規(guī)模擴(kuò)張向價(jià)值深耕轉(zhuǎn)型的縮影。當(dāng)發(fā)卡量增長(zhǎng)“神話”褪去，銀行正在不良資產(chǎn)出清與客戶價(jià)值重構(gòu)的雙重挑戰(zhàn)中開辟新局。

未來的勝負(fù)手，既要實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景權(quán)益向持續(xù)收益的躍遷，更要以生態(tài)融合思維，重塑信用卡的角色；既要守住資產(chǎn)質(zhì)量的底線，又要激活存量客戶的深度價(jià)值；既要鞏固高頻用卡的黏性，又要開拓新的增量空間。

棋至中盤，唯有以長(zhǎng)期主義平衡攻守，方能在這場(chǎng)信用卡的價(jià)值“重生”中占得先機(jī)。