在全球SaaS行業(yè)整體環(huán)境受挫的情況下，百融云創(chuàng)作為國內(nèi)首家上市金融SaaS公司，逆勢發(fā)展成長價值凸顯。從財報看出近幾年百融云創(chuàng)營業(yè)收入穩(wěn)步擴(kuò)大、加持強(qiáng)有力的現(xiàn)金類資產(chǎn)，盈利模式大幅度改善，完成了技術(shù)沉淀、產(chǎn)品矩陣等方面革新，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字化賦能服務(wù)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與升級，不斷對銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行賦能，幫助其實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

百融云創(chuàng)CEO張韶峰曾在上市儀式上公開表示，希望百融云創(chuàng)可以幫助到兩端：一個是供給側(cè)，成為驅(qū)動金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的引擎；一個是需求側(cè)，幫助老百姓與小微企業(yè)更好獲得金融服務(wù)。如今百融云創(chuàng)做到了站在金融機(jī)構(gòu)背后支持服務(wù)他們，為金融機(jī)構(gòu)和客戶之間提供了一種更智能的生態(tài)模式。

這一切來自于技術(shù)底氣。

苦練技術(shù)“內(nèi)功”，構(gòu)建核心能力

8月24日，百融云創(chuàng)披露2022年中報業(yè)績，2022年上半年營業(yè)收入9.45億元，同比增長19%；經(jīng)調(diào)整凈利1.26億元，同比增長28%。毛利6.78億元,同比增長17%。

百融云創(chuàng)主營業(yè)務(wù)主要包括三部分：智能分析與運(yùn)營，精準(zhǔn)營銷和保險營銷。

三大業(yè)務(wù)細(xì)分來看，公司第一大業(yè)務(wù)智能分析與運(yùn)營持續(xù)強(qiáng)勁增長，今年上半年實(shí)現(xiàn)收入4.44億元，同比增幅達(dá)46%；精準(zhǔn)營銷收入2.20億元，二季度收入環(huán)比增長36%；保險營銷的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)收入2.81億元，同比增長16%，在保險業(yè)上半年持續(xù)承壓背景下，公司為保險客戶貢獻(xiàn)的保費(fèi)規(guī)模同比增長35%至10億元。

具體來看，智能分析與運(yùn)營收入占比進(jìn)一步提升，在2021年百融云創(chuàng)智能分析與運(yùn)營服務(wù)營收比例為45.4%，2022年上半年這項業(yè)務(wù)已經(jīng)增加至46.98%，該業(yè)務(wù)完成對銀行大零售體系的全覆蓋，涉及信用卡、消費(fèi)貸、經(jīng)營貸，以及小微業(yè)務(wù)、財富管理等領(lǐng)域合作。另兩塊業(yè)務(wù)，2022年上半年表現(xiàn)平穩(wěn)。

這三塊業(yè)務(wù)之間具有較強(qiáng)的內(nèi)生性，依托于百融云創(chuàng)底層核心的智能分析技術(shù)能力，根據(jù)客戶需求不斷衍生而來的三塊業(yè)務(wù)，依托云原生SaaS模式提供產(chǎn)品及服務(wù)，從客戶獲取、客戶識別到存量客戶運(yùn)營，提供全流程的解決方案，為金融機(jī)構(gòu)決策賦能。

有業(yè)內(nèi)人士指出，百融云創(chuàng)選擇了一條投入要精、壁壘高且回報具有長期性的發(fā)展路徑。

截至報告期末，百融云創(chuàng)研發(fā)開支約1.6億元，同比增長40%，占總營收比約17%。公司近年其研發(fā)投入規(guī)模持續(xù)提升，研發(fā)投入占比在國內(nèi)金融業(yè)科技服務(wù)類公司中處于前列。

據(jù)了解，近10年來，百融云創(chuàng)的研發(fā)投入已累超10億元，將機(jī)器學(xué)習(xí)、AI語音、隱私計算視為重點(diǎn)技術(shù)應(yīng)用攻關(guān)方向。得益于近年來持續(xù)的研發(fā)投入，百融云創(chuàng)在機(jī)器學(xué)習(xí)、AI語音與隱私計算領(lǐng)域的研發(fā)優(yōu)勢愈發(fā)明顯。截至目前，百融云創(chuàng)已收獲機(jī)器學(xué)習(xí)、智能營銷、ASR語音質(zhì)檢分析、隱私計算等30余項國家發(fā)明專利。其SaaS+AI方案依托機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)完成建模，將具備持續(xù)學(xué)習(xí)能力的分析模型和決策系統(tǒng)植入金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)條線中。目前，百融云創(chuàng)的累計專利及軟件著作權(quán)數(shù)量超180項。這些技術(shù)已在百融云創(chuàng)與國有銀行等金融機(jī)構(gòu)合作中逐步獲得應(yīng)用并通過實(shí)踐驗(yàn)證。

應(yīng)用場景落地，賦能金融領(lǐng)域

百融云創(chuàng)大力投入前沿科技，驅(qū)動創(chuàng)新持續(xù)更迭技術(shù)，把技術(shù)融入SaaS產(chǎn)品中，將更多前沿技術(shù)落地，真正應(yīng)用于銀行等金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化的具體場景里。

百融云創(chuàng)在智能語音交互、自然語言處理與理解、機(jī)器學(xué)習(xí)、合作建模等方面不斷進(jìn)行技術(shù)更迭。在建模方面，百融云創(chuàng)通過對機(jī)器學(xué)習(xí)的探究，打造了ORCA自動機(jī)器學(xué)習(xí)平臺，ORCA融合算法原理與工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，完成“一站式”自動機(jī)器學(xué)習(xí)，可以提供從模型準(zhǔn)備、開發(fā)訓(xùn)練、評估、部署的全流程建模。ORCA提供超過200種算子來解決金融場景復(fù)雜數(shù)據(jù)情況，實(shí)現(xiàn)平均模型性能提升300%，建模到部署周期可縮短50%。

智能語音專利是一種智能外呼打斷方法及系統(tǒng)。智能語音技術(shù)雖然廣泛滲透到人們?nèi)粘Ｉ钪校貏e是在金融場景中用戶經(jīng)常會遇到答非所問的情況，無法為用戶解決實(shí)際性的問題，還降低了客戶的體驗(yàn)。百融云創(chuàng)基于這一痛點(diǎn)，融合多項AI技術(shù)專利，為金融場景定制的一款產(chǎn)品，“百小融”可替代人工與客戶進(jìn)行順暢溝通。“百小融”可以支持超過十輪以上的精準(zhǔn)回答交互，客戶意圖識別準(zhǔn)確率可達(dá)到95%以上，應(yīng)用于智能營銷和智能客服，可以迅速為金融機(jī)構(gòu)節(jié)約成本，提升效率。據(jù)了解，百融云創(chuàng)智能語音產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于銀行合作伙伴。

百融云創(chuàng)搭建了隱私保護(hù)計算平臺Indra，Indra平臺能夠保障多個參與方，在數(shù)據(jù)不出本地的前提下，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享、互通、計算、建模，在保證數(shù)據(jù)不泄露給其他參與方的同時，釋放數(shù)據(jù)的價值。Indra平臺獲2022數(shù)字經(jīng)濟(jì)十大創(chuàng)新案例，一同獲獎的有工商銀行、阿里云等企業(yè)。

百融云創(chuàng)實(shí)現(xiàn)了技術(shù)賦能金融領(lǐng)域，商業(yè)模式優(yōu)勢凸顯。目前，SaaS行業(yè)總體處于轉(zhuǎn)型階段，百融云創(chuàng)近5年的收入復(fù)合增速保持在46%，跑贏港股SaaS板塊總體水平。

深度賦能客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型，核心客戶收入穩(wěn)定增長

隨著跨場景技術(shù)應(yīng)用不斷落地，越來越能滿足金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型需求。

如信用卡作為構(gòu)成消費(fèi)金融生態(tài)的關(guān)鍵支點(diǎn)，銀行要抓住數(shù)字化轉(zhuǎn)型風(fēng)口，必然要精細(xì)化運(yùn)作信用卡業(yè)務(wù)。對于大中型銀行來說，場景化布局的框架基本已經(jīng)構(gòu)建完畢，銀行服務(wù)之間并沒有形成明顯的差異化。場景的契合度、有效觸達(dá)性、客戶互動率，是信用卡業(yè)務(wù)真正做到數(shù)字化運(yùn)營的意義和價值所在。

在數(shù)字化運(yùn)營方面，百融云創(chuàng)圍繞提升MAU和AUM 雙指標(biāo)的目標(biāo)，建立一套數(shù)字化客戶洞察+快速迭代的策略以及體系化、標(biāo)準(zhǔn)化、常態(tài)化的機(jī)制，使得自身資源與行方信用卡業(yè)務(wù)的需求實(shí)現(xiàn)了完美契合。

百融云創(chuàng)圍繞百姓衣食住行各個領(lǐng)域構(gòu)建了一個龐大的生態(tài)，一端鏈接著多場景支付平臺，如微信、支付寶、京東錢包、云閃付等；一端鏈接著京東、淘寶、天貓、美團(tuán)等全品類線上消費(fèi)場景；一端鏈接著萬達(dá)廣場、華潤萬家、永輝超市、屈臣氏、麥當(dāng)勞、星巴克等400余家線下連鎖店。百融云創(chuàng)就像一個聚能中心，打通了高頻場景的連接閉環(huán)通道，激活了“睡眠用戶”，還滿足用戶的需求，也為信用卡業(yè)務(wù)開展注入新的活力。

不僅是大行，中國還有4000多家中小銀行受限于資金、技術(shù)、人才等方面的限制，中小銀行普遍面臨數(shù)字化水平低的問題，中小銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型備受市場關(guān)注。百融云創(chuàng)除了在服務(wù)國有大行、股份行的同時，也發(fā)力中小銀行，向腰部機(jī)構(gòu)輸出科技能力。

財報顯示，截至2022年上半年，百融云創(chuàng)累計客戶數(shù)超6000家；核心客戶200家，增加23家。百融云創(chuàng)合作伙伴數(shù)增長迅速。客戶包括全部六大國有銀行 、十二家股份制銀行 、超過950家區(qū)域性銀行 、大型消費(fèi)金融公司 、保險公司以及其他多家持牌金融服務(wù)供應(yīng)商。

這950家中小銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中應(yīng)當(dāng)如何破局？

針對中小銀行數(shù)字化，百融云創(chuàng)可以包攬從戰(zhàn)略規(guī)劃到落地實(shí)施的全套解決方案。“本土化”是中小銀行塑造差異化競爭優(yōu)勢的護(hù)城河，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力強(qiáng)的中小銀行已經(jīng)可以利用社交渠道（如微信、APP、網(wǎng)店、電話銀行等）直接且深入的以本地化生活場景為切入點(diǎn)連接客戶，實(shí)現(xiàn)實(shí)時觸達(dá)、維護(hù)忠誠度以及客戶裂變等目的。

報告期內(nèi)，百融云創(chuàng)客戶粘性也在增強(qiáng)，核心客戶留存率提升6個百分點(diǎn)，高達(dá)94%，核心客戶貢獻(xiàn)穩(wěn)定增長，ARPU上升9%達(dá)到386萬元。核心客戶各項指標(biāo)高增長的深層次原因是正在加速的金融行業(yè)數(shù)字化。受疫情常態(tài)化影響，金融企業(yè)對“非接觸服務(wù)”的需求增加，推動了行業(yè)整體的數(shù)字化進(jìn)程。

金融領(lǐng)域具備較高的行業(yè)壁壘，金融機(jī)構(gòu)不會輕易更換合作商，百融云創(chuàng)已經(jīng)站穩(wěn)了核心位置。

作為金融業(yè)應(yīng)用層SaaS的領(lǐng)軍企業(yè)，百融云創(chuàng)不斷優(yōu)化商業(yè)模式，價值成長讓百融云創(chuàng)走出了一條高質(zhì)量發(fā)展的成長路徑。