網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)步入史上至嚴(yán)的監(jiān)管時(shí)刻。

最近，有網(wǎng)友通過(guò)人民網(wǎng)“領(lǐng)導(dǎo)留言板”向銀保監(jiān)會(huì)留言，提及加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的管理，銀保監(jiān)會(huì)則在回復(fù)中明確了針對(duì)當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求。

銀保監(jiān)會(huì)表示，針對(duì)部分小額貸款公司在網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題，組織各地方金融監(jiān)管部門(mén)開(kāi)展專項(xiàng)整治和清理規(guī)范，全面叫停新設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款從業(yè)機(jī)構(gòu)。

同時(shí)，監(jiān)管還要求小額貸款公司根據(jù)借款人收入水平、總體負(fù)債、資產(chǎn)狀況、實(shí)際需求等因素，合理確定貸款金額和期限，使借款人還款額不超過(guò)其還款能力，防止誘導(dǎo)借款人過(guò)度舉債。

自網(wǎng)絡(luò)小貸政策收緊后，近兩年僅新增了山東國(guó)晟小貸（2020年12月）、撫州新浪網(wǎng)絡(luò)小貸（2020年10月）、深圳小贏小貸（2021年5月）等少數(shù)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。如今，銀保監(jiān)會(huì)宣布全面叫停新設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，意味著增設(shè)難度進(jìn)一步增加。

網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)整治與互聯(lián)網(wǎng)貸款整治同步，監(jiān)管除了加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)小貸主體的管理力度，還從嚴(yán)規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展。回看網(wǎng)絡(luò)小貸十二年浮沉，立足當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，可見(jiàn)行業(yè)已經(jīng)邁入前所未有的洗牌階段。

早年間，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)口漸熱，催生網(wǎng)絡(luò)小貸規(guī)模。在2013年之前，全國(guó)網(wǎng)絡(luò)小貸數(shù)量屈指可數(shù)，不足十家。2015至2017年，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照在全國(guó)遍地開(kāi)花，各路資本涌入，而地方金融辦為招商引資，各出利好政策，順勢(shì)推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)小貸增長(zhǎng)。

網(wǎng)絡(luò)小貸擴(kuò)張過(guò)快，金融風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始蔓延。伴隨現(xiàn)金貸整頓，網(wǎng)貸亂象出清、互聯(lián)網(wǎng)貸款治理，網(wǎng)絡(luò)小貸被摁下暫停鍵。為了適應(yīng)監(jiān)管趨勢(shì)，不少企業(yè)選擇優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)小貸牌照布局，注銷(xiāo)多余或者無(wú)實(shí)際業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

據(jù)「鐳射財(cái)經(jīng)」不完全統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)中的存量網(wǎng)絡(luò)小貸牌照在280家左右，目前已至少注銷(xiāo)27家。從已注銷(xiāo)的牌照分布看，京東數(shù)科注銷(xiāo)的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照數(shù)量最多，達(dá)到三張；其次是平安普惠，注銷(xiāo)牌照數(shù)量為兩張，僅剩的一張全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照也被降為地方牌照。

從《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》、《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》、《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案》到《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》、《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》，網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)的監(jiān)管框架逐漸完善，由點(diǎn)和面的橫向監(jiān)管過(guò)渡到穿透式監(jiān)管。

尤其是在金融科技風(fēng)險(xiǎn)整治時(shí)期，開(kāi)啟了網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)第二階段清理整頓。平臺(tái)型金融科技企業(yè)旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)，首當(dāng)其沖，其他主體參照平臺(tái)金融科技企業(yè)規(guī)范自身業(yè)務(wù)。在此期間，網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)浮出水面，展業(yè)規(guī)則、監(jiān)管口徑、牌照數(shù)量都面臨重塑。具體趨勢(shì)如下：

第一，審批權(quán)限由地方升至中央。按照《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》要求，國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理制度，對(duì)極個(gè)別小額貸款公司需要跨省開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審查批準(zhǔn)和監(jiān)督管理。

第二，清理不合規(guī)牌照。網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)在股權(quán)管理規(guī)定中要求，同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人作為主要股東參股跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的數(shù)量不得超過(guò)2家，或控股跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的數(shù)量不得超過(guò)1家。

第三，降低杠桿，壓縮規(guī)模。此前，網(wǎng)絡(luò)小貸監(jiān)管政策較多停留在資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)審查層面，當(dāng)下監(jiān)管對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍作更細(xì)化的限定，提高全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸經(jīng)營(yíng)門(mén)檻，防止平臺(tái)型資本無(wú)序擴(kuò)張，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

例如，跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司的注冊(cè)資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。網(wǎng)絡(luò)小貸公司在聯(lián)合貸中作為合作方單筆貸款中出資比例不得低于30%。

去年以來(lái)，京東、騰訊、美團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)、攜程、360數(shù)科、度小滿、OPPO等平臺(tái)均對(duì)旗下網(wǎng)絡(luò)小貸進(jìn)行增資，注冊(cè)資本增至50億及以上。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前已有44家網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本達(dá)到10億及以上，其中，12家注冊(cè)資本達(dá)到50億門(mén)檻。

第四，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)小貸區(qū)域性定位。根據(jù)監(jiān)督指引，小貸公司開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)主要在注冊(cè)地所屬省級(jí)區(qū)域內(nèi)開(kāi)展，可在全國(guó)展業(yè)的只是極個(gè)別公司。結(jié)合網(wǎng)絡(luò)小貸清退現(xiàn)狀和牌照主體的戰(zhàn)略調(diào)整可推測(cè)，未來(lái)符合監(jiān)管要求的全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照數(shù)量會(huì)縮至較小規(guī)模。

第五，嚴(yán)格控制新設(shè)立網(wǎng)絡(luò)小貸。目前，全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸資格審批采取自上而下的監(jiān)管流程，一張全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照需要央行、銀保監(jiān)會(huì)、地方金融監(jiān)管部門(mén)同時(shí)批準(zhǔn)，方可設(shè)立。此前，新設(shè)立網(wǎng)絡(luò)小貸的出口主要為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，以及實(shí)力雄厚的企業(yè)，往后恐怕出口收窄。

網(wǎng)絡(luò)小貸監(jiān)管政策向前推進(jìn)，行業(yè)秩序更加規(guī)范，這不僅能推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款行業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，而且利于保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。